Diretrizes prudenciais

As diretrizes prudenciais são as regras que um regulador financeiro emite para manter solventes os credores licenciados: definem requisitos mínimos de capital e de liquidez, a forma de classificar os créditos, quanto deve ser provisionado contra eles, quanto pode ser emprestado a um único mutuário e o que tem de ser reportado e com que periodicidade.

A palavra «prudencial» indica para que servem estas regras. Não tratam de como o credor trata o mutuário nem do que lhe cobra. Tratam de saber se a instituição consegue absorver perdas e continuar a cumprir as suas obrigações. Um regulador que redige regras prudenciais faz uma única pergunta: se uma parte da carteira deste credor se deteriorar, a instituição sobrevive, e quem lá colocou dinheiro é reembolsado?

O que as diretrizes prudenciais normalmente abrangem

Os requisitos exatos variam consoante o país, a classe de licença e o volume de dinheiro do público que a instituição detém. Mas as categorias são praticamente as mesmas em toda a parte:

Adequação de capital. Um montante mínimo de capital próprio do credor, mantido face ao risco do seu balanço, normalmente expresso como um rácio entre o capital e os ativos ponderados pelo risco. A maioria dos regimes fixa ainda um valor mínimo absoluto de capital para obter e manter a licença.

Liquidez. Uma parcela mínima de ativos mantida em caixa ou em equivalentes de caixa, de modo a que as obrigações de levantamento ou de pagamento possam ser cumpridas sem uma venda forçada da carteira de crédito.

Classificação de créditos. Cada crédito tem de ser classificado consoante o atraso em que se encontra. O formato habitual é uma escala de cinco graus — regular, sob observação, substandard, duvidoso e perda — cada um definido por dias em mora. As bandas de dias são fixadas pelo regulador e não cabe ao credor escolhê-las.

Provisionamento. Uma percentagem mínima que tem de ser provisionada para cada grau de classificação, aumentando acentuadamente à medida que os créditos envelhecem. É esta a regra que determina que parte do lucro reportado é real.

Limites de exposição. Tetos ao montante que pode ser emprestado a um único mutuário ou a um grupo de mutuários relacionados, geralmente como percentagem do capital. A concentração é o que mata os pequenos credores, e esta é a regra que a enfrenta diretamente.

Crédito a partes relacionadas. Limites, e frequentemente uma exigência expressa de aprovação, para créditos concedidos a administradores, acionistas, colaboradores e seus familiares. É muitas vezes a primeira regra que um pequeno credor infringe sem dar por isso.

Governação e idoneidade. Composição do conselho, frequência mínima de reuniões, segregação de funções e avaliação da idoneidade e competência dos administradores e da direção de topo.

Reporte. Mapas periódicos enviados ao regulador, num modelo fixo e com um prazo fixo. Habitualmente o relatório de classificação da carteira, a posição de capital e a posição de liquidez.

Regras prudenciais versus regras de conduta

São dois corpos de regulação distintos, e os credores tendem a juntá-los numa única preocupação.

As regras prudenciais regem a segurança e a solidez da instituição — capital, liquidez, provisionamento, exposição. As regras de conduta regem o tratamento do mutuário — divulgação do custo real do crédito, limites às taxas de juro, práticas justas de cobrança, tratamento de reclamações, proteção de dados.

É possível estar em pleno cumprimento na conduta e ainda assim ser encerrado por motivos prudenciais, e vice-versa. Ambos os conjuntos se aplicam e, na maioria dos mercados, vêm do mesmo regulador, ao abrigo de partes diferentes da mesma lei.

A quem se aplicam

A profundidade da supervisão prudencial acompanha, em regra, o facto de a instituição deter ou não dinheiro de terceiros.

As instituições que captam depósitos — bancos de microfinanças, SACCO que captam depósitos, bancos comerciais — estão sujeitas ao regime mais completo, porque a falência custa diretamente aos depositantes. Os credores que apenas concedem crédito, financiados por capital dos acionistas ou por financiamento grossista, enfrentam normalmente um conjunto mais leve: licenciamento, capital mínimo, reporte, regras de conduta e, muitas vezes, normas de classificação e de provisionamento, mas não todo o aparelho de capital e liquidez.

Na região, isto traduz-se em supervisores diferentes. Na Zâmbia, o Bank of Zambia licencia e supervisiona os prestadores de serviços financeiros, incluindo as instituições de microfinanças (IMF). No Quénia, o Central Bank of Kenya supervisiona os bancos de microfinanças e os prestadores de crédito digital, enquanto as SACCO que captam depósitos ficam sob a SASRA. As categorias são as mesmas em toda a parte; os limiares e os modelos de reporte não são. Trabalhe sempre a partir do texto em vigor do seu próprio regulador e não de um resumo geral — os números são revistos, e é normalmente na revisão que os credores caem em incumprimento.

Onde os credores são apanhados

Quase nunca no conceito. Quase sempre na aritmética.

As falhas recorrentes são operacionais, não estratégicas:

• Classificação feita à mão no fecho do mês. Alguém abre a folha de cálculo, corre os olhos pela coluna da mora e atribui os graus. Dois créditos em situação idêntica recebem graus diferentes porque foram duas pessoas a fazer o trabalho.
• Mora contada a partir da data errada. Os dias de atraso são medidos desde o último contacto ou o último pagamento parcial, em vez da data de vencimento contratual. Isto subestima a antiguidade de cada crédito em incumprimento e subprovisiona a carteira inteira.
• Créditos reestruturados discretamente repostos como regulares. Um crédito reescalonado tem normalmente de permanecer no seu grau, ou numa categoria de observação definida, durante um período antes de poder ser melhorado. Repô-lo como regular no dia em que o novo plano é assinado é a forma mais comum de fazer uma carteira parecer mais saudável do que está.
• Pagamentos parciais que escondem a antiguidade. Um mutuário paga um valor pequeno e o crédito parece ativo. Se continua ou não em mora depende de como esse pagamento foi imputado — e é por isso que a cascata de imputação importa numa questão de conformidade, e não apenas contabilística.
• Mapas entregues fora de prazo porque os dados têm de ser montados primeiro. Se o relatório de classificação demora quatro dias a construir, será entregue fora de prazo nos meses em que mais alguma coisa correr mal.

Todos estes são problemas de disciplina de dados. Um credor cuja mora envelhece automaticamente a partir da data de vencimento contratual, cujos pagamentos são imputados por uma regra fixa e cuja classificação decorre dessa aritmética em vez de ser digitada, não tem um problema de conformidade prudencial para resolver no fecho do mês. Tem um relatório para exportar.

O que isto significa para o seu sistema

A conformidade prudencial está a jusante dos seus registos de crédito. O que entrega vale apenas o que valer a antiguidade que está por baixo, e essa antiguidade vale apenas o que valer a lógica de datas e de imputação aplicada a cada pagamento do último ano.

É essa a parte que vale a pena acertar antes de alguém a pedir. O modelo do regulador pode ser preenchido a partir de dados corretos numa tarde. Não pode ser preenchido a partir de uma folha de cálculo em que três balcões registaram as datas de maneiras diferentes.