Provisão para Perdas em Empréstimos

Provisionar perdas em empréstimos é a prática de reconhecer, nas suas contas, que parte do dinheiro da sua carteira de crédito não vai voltar — antes de se tornar formalmente incobrável. Estima-se a perda provável, regista-se como despesa no período corrente e mantém-se como reserva contra a carteira.

Existe por causa de um problema de tempo. Um empréstimo desembolsado em janeiro que entra em incumprimento em novembro já se vinha deteriorando há meses. Sem provisão, as suas contas mostram lucro integral durante os meses bons e um único golpe catastrófico no fim. A provisão distribui a perda pelos períodos em que ela se estava realmente a formar.

Dito de forma simples: provisionar é a disciplina de admitir que um empréstimo está em apuros enquanto ainda há tempo para o número significar alguma coisa.

Os dois valores que as pessoas confundem

A dotação para provisões é o encargo levado à demonstração de resultados do período. Reduz o lucro deste mês.

O saldo da provisão — muitas vezes chamado imparidade acumulada para perdas em empréstimos — é a reserva acumulada que figura no balanço como conta retificativa do ativo, deduzida aos créditos a receber. Reduz o valor reportado da sua carteira.

Estão relacionados, mas não são a mesma coisa. Se o saldo da sua provisão tiver de ser 120,000 e estiver atualmente em 95,000, a dotação do período é o reforço de 25,000 — não 120,000. Os credores que lançam o saldo integral como despesa em cada período destroem a sua própria demonstração de resultados.

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Carteira bruta de crédito                    2,000,000
Menos: imparidade para perdas em empréstimos  (120,000)
                                            ───────────
Carteira líquida de crédito                  1,880,000

A matriz de provisão

O método mais comum — e o que praticamente todo credor de pequena e média dimensão usa — aplica uma percentagem crescente a cada escalão de antiguidade.

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| Escalão       | Taxa de provisão típica |   Carteira | Provisão |
| ------------- | ----------------------: | ---------: | -------: |
| Em dia        |                      1% |  1,785,000 |   17,850 |
| 1–30 dias     |                     10% |     90,000 |    9,000 |
| 31–60 dias    |                     25% |     55,000 |   13,750 |
| 61–90 dias    |                     50% |     22,000 |   11,000 |
| Mais de 90 dias |                  100% |     48,000 |   48,000 |
| **Total**     |                         | **2,000,000** | **99,600** |

As taxas acima são ilustrativas. É o seu regulador que fixa os mínimos, e estes variam consoante o mercado e a classe de licença — consulte as suas próprias normas prudenciais em vez de adotar uma matriz encontrada online. Os empréstimos garantidos costumam ter taxas mais baixas do que os não garantidos, e alguns reguladores permitem deduzir o valor da garantia antes de aplicar a taxa.

Duas coisas a manter claras:

As provisões aplicam-se à totalidade do saldo em dívida do empréstimo colocado nesse escalão, e não à prestação em atraso. A mesma lógica do PAR: assim que um empréstimo tem 60 dias de atraso, todo o saldo está em risco, não apenas a prestação falhada.

A matriz é um piso, não um juízo. Se sabe que o negócio de determinado mutuário fechou, provisioná-lo a 10% por estar apenas 20 dias em atraso é tecnicamente conforme e factualmente errado. Os mínimos regulamentares são mínimos.

Perda de crédito esperada (IFRS 9)

Os credores que reportam ao abrigo da IFRS 9 usam a perda de crédito esperada em vez de uma matriz de antiguidade fixa. O princípio:

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ECL  =  Probabilidade de Incumprimento  ×  Perda Dado o Incumprimento  ×  Exposição no Momento do Incumprimento

• PD — a probabilidade de este mutuário entrar em incumprimento no horizonte relevante
• LGD — quanto perde se isso acontecer, após recuperações e garantias
• EAD — quanto está em dívida nesse momento

A IFRS 9 classifica os empréstimos em três fases: Fase 1 para os empréstimos regulares, provisionados pela perda esperada a 12 meses; Fase 2 para aqueles cujo risco de crédito aumentou significativamente desde a concessão, provisionados pela perda esperada ao longo de toda a vida; e Fase 3 para os empréstimos com imparidade de crédito, também para toda a vida, com os juros reconhecidos sobre o saldo líquido e não sobre o bruto.

Na prática, a maioria dos pequenos credores implementa a ECL como uma matriz de antiguidade mais granular, com taxas derivadas das suas próprias taxas históricas de migração e da sua experiência de recuperação — uma abordagem simplificada legítima para carteiras de pequenos empréstimos homogéneos. Se tem ou não de aplicar a IFRS 9 na íntegra depende da sua licença e do seu auditor. As instituições que captam depósitos geralmente têm; os pequenos credores independentes muitas vezes não.

A única coisa que a IFRS 9 acrescenta e que uma matriz estática não dá é a informação prospetiva. Se sabe que um grande empregador da sua zona de atuação está a despedir, ou que a colheita se perdeu, a ECL espera que reflita isso agora em vez de esperar que os empréstimos envelheçam.

Provisão, abate, recuperação

São três eventos distintos e cada um tem o seu próprio lançamento. Confundi-los é onde a maior parte do provisionamento se estraga.

Provisionar reconhece a perda esperada. O empréstimo permanece nos livros pelo valor integral; a reserva fica ao lado. Continua a cobrar ao mutuário.

Abater (write-off) retira o empréstimo dos livros. É uma decisão contabilística de que o ativo já não é realisticamente recuperável — não é um perdão jurídico da dívida. Pode, e normalmente deve, continuar os esforços de cobrança sobre um empréstimo abatido.

Recuperação é o dinheiro recebido sobre um empréstimo já abatido.

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| Evento                            | Débito                              | Crédito                                |
| --------------------------------- | ----------------------------------- | -------------------------------------- |
| Provisão (reforço)                | Dotação para provisões (DR)         | Imparidade para perdas em empréstimos  |
| Provisão (reversão)               | Imparidade para perdas em empréstimos | Dotação para provisões (DR)          |
| Abate                             | Imparidade para perdas em empréstimos | Créditos a receber                   |
| Recuperação de empréstimo abatido | Caixa / Banco                       | Rendimento de recuperação (ou imparidade) |

Repare no que o lançamento de abate não toca: a demonstração de resultados. A despesa já foi assumida quando a provisão foi constituída. Se abater um empréstimo voltar a atingir o seu lucro, é porque estava sub-provisionado — a perda está a ser reconhecida agora em vez de quando ocorreu.

Repare também no que o abate faz ao seu PAR: aumenta-o. O empréstimo abatido sai do numerador e do denominador, e como estava integralmente em risco, retirá-lo encolhe proporcionalmente mais a carteira saudável. Os credores que adiam abates para proteger o rácio estão a proteger um número, não um negócio.

Quando abater

Não há regra universal, mas os gatilhos habituais são:

• O empréstimo tem mais de 180 ou 360 dias de atraso (o seu regulador pode impor um limite)
• A garantia foi executada e subsiste um défice
• A via judicial esgotou-se ou é antieconómica face ao saldo
• O mutuário faleceu, é ilocalizável, ou o negócio fechou de forma demonstrável

Defina uma política e aplique-a mecanicamente. As decisões de abate tomadas caso a caso, ao critério da gestão, no fecho do exercício, são as que auditores e reguladores examinam com mais atenção — e são normalmente tomadas para gerir os números reportados, não para refletir a realidade.

Mantenha cada empréstimo abatido num registo extracontabilístico mesmo depois de sair do razão. Continua a ser devido, as recuperações continuam a acontecer, e vai precisar do registo se o mutuário voltar a candidatar-se um dia.

Onde o provisionamento corre mal

Provisionar sobre antiguidade errada. A matriz vale o que valem os escalões que a alimentam. Se a sua cascata de imputação aplicar mal os pagamentos parciais, os empréstimos ficam no escalão errado e a sua provisão está errada por construção. É a falha mais comum e a mais difícil de detetar, porque todos os números a jusante parecem internamente coerentes.

Empréstimos reestruturados provisionados como regulares. Reescalonar um empréstimo com 90 dias de atraso não faz o risco de crédito desaparecer. A maioria dos reguladores exige que os empréstimos reestruturados mantenham a classificação anterior à reestruturação durante um período de quarentena — normalmente até terem sido feitos vários pagamentos consecutivos no novo plano. Provisione-os em conformidade.

Nenhuma provisão no escalão em dia. Toda a carteira tem alguma perda incorporada, incluindo os empréstimos que hoje parecem sãos. Uma provisão genérica sobre os empréstimos regulares é a norma e habitualmente obrigatória.

Provisionar uma vez por ano. Um saldo de provisão calculado em dezembro para uma carteira que se moveu o ano inteiro não é um controlo, é uma formalidade. Provisione pelo menos mensalmente.

Juros a acrescer em empréstimos com imparidade. Assim que um empréstimo entra em imparidade de crédito, continuar a reconhecer juros infla tanto a sua receita como o seu saldo a receber — e esse saldo passa também a precisar de provisão. A maioria dos referenciais exige que o reconhecimento de juros cesse, ou passe a incidir apenas sobre o valor líquido contabilístico, assim que o empréstimo atinge o estatuto de não produtivo.

Provisão revertida para atingir uma meta de lucro. Reverter reservas aumenta o lucro reportado sem que se tenha cobrado um único kwacha adicional. É legítimo quando o crédito subjacente melhorou de facto, e é a primeira coisa que um examinador testa quando não melhorou.

Porque os pequenos credores saltam esta etapa

Provisionar exige uma antiguidade exata de cada empréstimo, uma matriz consistente, recálculo mensal e lançamentos de partidas dobradas corretos tanto na reserva como na despesa. Em folhas de cálculo, isso é um exercício de vários dias que tem de ser repetido todos os meses e que depois não pode ser auditado.

Por isso é feito uma vez por ano, por alto, na semana anterior à chegada do auditor. O que significa que, durante onze meses, o lucro reportado do credor inclui dinheiro que nunca ia voltar — e as decisões (dividendos, salários, novos desembolsos) são tomadas contra ele.