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Taxa fixa versus saldo decrescente
Dois credores anunciam os mesmos 10 %. Um cobra-os sobre o montante inicial durante todo o prazo, o outro apenas sobre o que ainda está em dívida — e o mutuário paga quase o dobro de juros ao primeiro. Introduza um único conjunto de condições para calcular o empréstimo pelos dois métodos ao mesmo tempo.
Condições do empréstimo
Um único conjunto de condições, calculado das duas formas. Não há método a escolher — é precisamente essa a comparação.
Juros adicionais com uma taxa fixa
ZAR 450,09
São mais 81,85% de juros pela mesma taxa anunciada de 10,00% — dinheiro que o mutuário paga sobre um capital que já amortizou.
| Indicador | Taxa fixa | Saldo decrescente |
|---|---|---|
| Cada prestação | ZAR 916,67 | ZAR 879,16 |
| Número de pagamentos | 12 | 12 |
| Total de juros | ZAR 1.000,00 | ZAR 549,91 |
| Total reembolsado | ZAR 11.000,00 | ZAR 10.549,91 |
| Taxa de juro efetiva | 19,53% | 10,47% |
| TAEG (taxa anual nominal) | 17,97% | 10,00% |
O mesmo preço, anunciado com honestidade
- Uma taxa fixa de 10,00% custa ao mutuário exatamente o mesmo que uma taxa de saldo decrescente de 17,97%.
- Para cobrar o que rende um empréstimo com saldo decrescente de 10,00%, teria de anunciar 5,50% em taxa fixa.
Não existe um multiplicador fixo entre as duas. A diferença depende do prazo e da frequência com que o mutuário paga, e por isso tem de ser calculada e não estimada.
É uma comparação de métodos de juro, pelo que as comissões ficam de fora: custam o mesmo em qualquer um deles. Para incorporar a comissão de abertura e os encargos por prestação na taxa real, use a calculadora de taxa de juro efetiva.
Onde os dois métodos se separam
Juros cobrados em cada prestação. Uma taxa fixa nunca se altera; um saldo decrescente cai à medida que a dívida é amortizada. A área sombreada é a diferença.
- Taxa fixa
- Saldo decrescente
Mostrar o mapa comparativo completoOcultar o mapa
| N.º | Juros (fixa) | Juros (decrescente) | Saldo (fixa) | Saldo (decrescente) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ZAR 83,33 | ZAR 83,33 | ZAR 9.166,67 | ZAR 9.204,17 |
| 2 | ZAR 83,33 | ZAR 76,70 | ZAR 8.333,33 | ZAR 8.401,72 |
| 3 | ZAR 83,33 | ZAR 70,01 | ZAR 7.500,00 | ZAR 7.592,57 |
| 4 | ZAR 83,33 | ZAR 63,27 | ZAR 6.666,67 | ZAR 6.776,69 |
| 5 | ZAR 83,33 | ZAR 56,47 | ZAR 5.833,33 | ZAR 5.954,00 |
| 6 | ZAR 83,33 | ZAR 49,62 | ZAR 5.000,00 | ZAR 5.124,46 |
| 7 | ZAR 83,33 | ZAR 42,70 | ZAR 4.166,67 | ZAR 4.288,00 |
| 8 | ZAR 83,33 | ZAR 35,73 | ZAR 3.333,33 | ZAR 3.444,58 |
| 9 | ZAR 83,33 | ZAR 28,70 | ZAR 2.500,00 | ZAR 2.594,12 |
| 10 | ZAR 83,33 | ZAR 21,62 | ZAR 1.666,67 | ZAR 1.736,58 |
| 11 | ZAR 83,33 | ZAR 14,47 | ZAR 833,33 | ZAR 871,89 |
| 12 | ZAR 83,33 | ZAR 7,27 | ZAR 0,00 | ZAR 0,00 |
Porque a diferença é tão grande
Os dois métodos respondem de forma diferente à mesma pergunta: sobre o que, exatamente, o mutuário paga juros?
- 1
A taxa fixa cobra sobre dinheiro já pago
Uma taxa fixa aplica a taxa integral ao montante inicial em cada período do prazo. Na última prestação o mutuário pode dever um décimo do empréstimo e continuar a pagar juros sobre a totalidade — quase metade dos juros não compra nada.
- 2
O saldo decrescente acompanha a dívida
Os juros são recalculados em cada período sobre o que está realmente em dívida. Os primeiros pagamentos são sobretudo juros, os últimos sobretudo capital, e o encargo desce à medida que o saldo desce. É o método da maioria dos empréstimos bancários e do crédito à habitação.
- 3
O número anunciado esconde tudo isto
Ambos os empréstimos podem publicitar a mesma percentagem. Nada na taxa anunciada diz ao mutuário qual o método aplicado, e é por isso que comparar duas propostas apenas pela taxa anunciada não significa nada.
Que método deve usar?
As taxas fixas não são desonestas por si só: são simples de administrar e fáceis de reter para o mutuário. O problema é anunciar uma como se fosse a outra.
| Que método deve usar? | Taxa fixa | Saldo decrescente |
|---|---|---|
| Os juros incidem sobre | O montante inicial, em todos os períodos | Apenas o saldo ainda em dívida |
| Valor da prestação | Igual, e simples de explicar | Igual também, mas a repartição desloca-se dos juros para o capital |
| Liquidação antecipada | Difícil — os juros foram calculados para todo o prazo | Natural; o mutuário deixa simplesmente de acumular juros |
| Habitualmente usada por | Microfinanças, financiamento de ativos, crédito por desconto salarial e crédito de grupo | Bancos, crédito à habitação e a maior parte do crédito ao consumo regulado |
| Dever de informação | Exige normalmente indicar também a taxa efetiva | Corresponde em geral diretamente à taxa divulgada |
Se anunciar uma taxa fixa, indique a taxa efetiva ao lado. Os mutuários comparam cada vez mais as propostas pela taxa efetiva e, na maioria dos mercados, os reguladores já o exigem.
Perguntas sobre taxa fixa e saldo decrescente
- Para o mutuário, o saldo decrescente é sempre mais barato à mesma taxa anunciada — muitas vezes quase metade num prazo de um ano. Para o credor, uma taxa fixa é mais simples de administrar e rende mais com o mesmo número anunciado, o que explica precisamente a sua frequência nas microfinanças. Nenhum dos dois está errado; o problema é anunciar uma taxa fixa sem divulgar o que ela custa de facto.
- Não existe um multiplicador único, porque a resposta depende do prazo e da frequência de pagamento. Uma regra prática comum diz que uma taxa fixa num empréstimo pago em prestações iguais ao longo de um ano se aproxima do dobro da taxa de saldo decrescente equivalente — mas isso só vale para essa configuração. Introduza as suas condições acima e leia diretamente a taxa equivalente.
- Sobretudo por simplicidade. Uma taxa fixa produz uma prestação redonda e invariável que um oficial de crédito consegue calcular à mão e um mutuário consegue memorizar, o que importa quando os empréstimos são pequenos e geridos no terreno. A contrapartida é que oculta o custo real, pelo que a maioria dos reguladores já exige que a taxa efetiva seja divulgada ao lado.
- Na maioria dos mercados, sim: o que está regulado é a informação, não o método. Os credores são normalmente obrigados a indicar a taxa anual efetiva ou uma TAEG calculada segundo uma fórmula prescrita, qualquer que seja o método usado internamente. Confirme junto do seu regulador, porque o cálculo prescrito e o tratamento das comissões variam.
- Não, deliberadamente. Uma comissão custa o mesmo em qualquer um dos métodos, pelo que incluí-la alargaria ambas as colunas sem alterar a comparação. Para ver o efeito da comissão de abertura e dos encargos por prestação na taxa real, use a calculadora de taxa de juro efetiva.
- Não. Todo o cálculo corre no seu navegador. Nada do que escreve é enviado para um servidor, guardado ou registado, e não é preciso registo.
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