Malipo ya puto

Malipo ya puto ni kiasi kikubwa cha mkupuo kinachodaiwa mwishoni mwa muda wa mkopo, kikubwa zaidi kuliko awamu za kawaida zilizotangulia. Hutokea kwa sababu mkopo hupunguza mtaji kwa sehemu tu: malipo yaliyopangwa hayalipi mtaji mzima katika kipindi chote, kwa hiyo salio la mtaji linabaki bila kulipwa wakati wa kukomaa na linadaiwa kwa malipo moja.

Lengo ni kupunguza awamu ya mara kwa mara. Kwa kuahirisha sehemu ya mtaji hadi mwisho, mkopeshaji hupunguza kiasi anacholipa mkopaji kila mwezi — kwa gharama ya deni moja kubwa baadaye na riba zaidi kwa jumla.

Mkopo ulioundwa kwa njia hii huitwa mkopo wa puto. Pale ambapo puto inawakilisha thamani inayotarajiwa ya mauzo ya mali iliyofadhiliwa, mara nyingi huitwa thamani ya mabaki.

Jinsi inavyotofautiana na miundo mingine ya ulipaji

• Ulipaji kamili wa mtaji: Awamu hulipa riba pamoja na mtaji wote; hakuna kinachodaiwa wakati wa kukomaa (awamu ya kawaida ya juu zaidi).
• Ulipaji wa sehemu ya mtaji (puto): Awamu hulipa riba pamoja na sehemu ya mtaji; salio linadaiwa wakati wa kukomaa (awamu ya kawaida ya chini zaidi).
• Riba pekee / mkupuo mmoja: Awamu hulipa riba pekee; mtaji wote unadaiwa wakati wa kukomaa (awamu ya kawaida ya chini kabisa).

Mkopo wa mkupuo mmoja ni kisa cha kupindukia cha puto: hakuna mtaji unaolipwa kabisa katika muda wote, na asilimia 100 inadaiwa mwishoni.

Hesabu

Ubadilishanaji huo ni sahihi na unastahili kuonekana kwa tarakimu.

Mfano. $30,000 iliyokopwa kwa miaka 5 kwa kiwango cha asilimia 12 kwa mwaka kwa salio linalopungua.

Monthly rate = 0.12 ÷ 12 = 1.0%,  n = 60 months

Ulipaji kamili wa mtaji:

Instalment  = $667.29
Total paid  = 667.29 × 60 = $40,037
Interest    = $10,037
Owed at maturity = $0

Kwa puto ya asilimia 30 ($9,000):

Instalment  = $557.13
Total paid  = (557.13 × 60) + 9,000 = $42,428
Interest    = $12,428
Owed at maturity = $9,000

Awamu hupungua kwa takriban asilimia 16.5. Jumla ya riba huongezeka kwa takriban $2,391.

Sababu ni wazi: $9,000 za mtaji hubakia bila kulipwa kwa miaka mitano yote badala ya kulipwa polepole, na riba hujilimbikiza juu yake muda wote. Mkopaji hajaokoa pesa — amekodi $9,000 kwa miaka mitano na bado anadaiwa kiasi hicho.

Mahali ambapo miundo ya puto hutumika

• Ufadhili wa magari na mali. Kiasi cha balloon huwekwa kulingana na thamani inayotarajiwa ya kuuza mali hiyo, hivyo malipo ya awamu hulipa tu uchakavu ambao mkopaji hutumia kweli.
• Mali isiyohamishika ya kibiashara. Mkopo unaweza kuwa na ratiba ya kurejesha ya miaka 20 au 25 lakini ukomae ndani ya miaka 5 au 7, ukiacha salio kubwa la kufadhiliwa upya au kulipwa kutokana na mauzo.
• Ufadhili wa vifaa. Unaoanishwa na mzunguko unaotarajiwa wa kubadilisha au kuboresha.
• Mikopo ya daraja na ya muda mfupi. Hulipwa kikamilifu kutokana na tukio la wakati ujao lililobainishwa — mauzo ya mali, ukusanyaji wa mtaji, utoaji wa ruzuku.
• Mikopo ya msimu na ya kilimo. Malipo madogo ya awamu katika msimu wa kilimo huku kiasi kikubwa kikidaiwa baada ya mavuno, kuoanisha malipo na wakati ambapo fedha taslimu hupatikana kweli.

Sababu halali katika kila kisa ni kuoanisha mtiririko wa fedha: uwezo wa mkopaji wa kulipa si sawa, na ratiba imeundwa kuendana nao. Malipo ya balloon yanafaa wakati kuna chanzo mahususi, kinachotambulika cha fedha cha kulilipa.

Hatari

Mkopo wa balloon kwa kweli ni mikopo miwili: ule unaolipwa kwa awamu katika muda husika, na dhana isiyoandikwa kuhusu kile kinachotokea wakati wa ukomavu. Hatari ipo katika dhana hiyo.

Hatari ya kufadhili upya. Wakopaji wengi wa mikopo ya balloon wananuia kufadhili upya badala ya kulipa fedha taslimu. Hilo hudhani kwamba mikopo itapatikana kwa masharti yanayokubalika katika tarehe iliyo miaka kadhaa mbele. Viwango vya riba vinaweza kuwa juu zaidi, hamu ya wakopeshaji kuwa ndogo, na hali ya kifedha ya mkopaji mwenyewe kuwa dhaifu zaidi. Hatari ya kufadhili upya huwa kubwa zaidi hasa wakati hali ni mbaya — yaani wakati ambapo wakopaji kadhaa hukabiliana nayo kwa wakati mmoja.

Hatari ya thamani ya mabaki. Pale ambapo malipo ya balloon yamewekwa kulingana na thamani inayotarajiwa ya mali, thamani ya mabaki yenye matumaini makubwa humwacha mkopaji katika usawa hasi: kiasi cha balloon kinazidi kile ambacho mali itaweza kupata kutokana na mauzo. Kuuza hakuondoi deni. Hili ni jambo la kawaida katika ufadhili wa magari wakati kushuka kwa thamani kunapokuwa kwa kasi zaidi kuliko ilivyodhaniwa.

Mshtuko wa malipo. Mkopaji anayeweza kulipa $557 kwa mwezi anaweza kuwa hajaweka maandalizi yoyote kwa ajili ya $9,000 katika mwezi mmoja. Bila mfuko wa akiba au njia ya uhakika ya kuondoka, tarehe ya ukomavu hufika kama mgogoro badala ya tukio.

Mkusanyiko wa ukomavu, kwa mkopeshaji. Mfidhio wote unadaiwa kwa tarehe moja badala ya kupungua polepole. Katika jalada lote la mikopo, malipo ya balloon yaliyojikusanya katika kipindi kimoja huleta mkusanyiko wa maamuzi ya kufadhili upya — na wimbi la maombi ya kurekebisha ikiwa hali zimegeuka.

Shinikizo la kurekebisha muundo. Wakati malipo ya balloon hayawezi kulipwa, matokeo ya kawaida ni kuongezewa muda au kuandikwa upya. Hilo hubadilisha malipo yaliyopangwa kuwa marekebisho ya dhiki, pamoja na athari za uainishaji na utengaji wa akiba zinazofuata.

Chaguzi wakati wa ukomavu

1. Lipa kwa fedha taslimu — kutokana na akiba, mfuko wa akiba, au mapato ya tukio ambalo mkopo ulilitarajia.
2. Fadhili upya salio — mkopo mpya kwa muda zaidi, kwa sharti kwamba mkopaji bado anakidhi vigezo.
3. Uza mali — inawezekana tu ikiwa thamani inayoweza kupatikana inazidi kiasi cha balloon.
4. Rudisha mali, pale ambapo mkataba unaruhusu hilo, kama ilivyo katika baadhi ya mipango ya ufadhili wa magari iliyo na muundo maalum.
5. Panga upya — njia mbadala, na ndiyo inayoashiria kuwa dhana ya awali ya njia ya kutoka ilishindikana.

Wakopeshaji wanapaswa kutathmini nini wakati wa kutoa mkopo

Njia ya kutoka lazima ifanyiwe tathmini mwanzoni, si kugunduliwa wakati wa ukomavu.

• Weka kiasi cha malipo ya mkupuo chini ya thamani inayotarajiwa ya mabaki, si katika kiwango chake, ukiacha nafasi kwa uchakavu wa haraka kuliko ilivyodhaniwa
• Andika kumbukumbu ya chanzo kilichokusudiwa cha marejesho kwa uwazi — ufadhili mpya, uuzaji, au tukio maalum la ukwasi — na uhakiki kama ni cha kuaminika
• Tathmini uwezo wa kupata ufadhili mpya chini ya dhiki, si hali za sasa: je, mkopaji huyu angetosheleza vigezo kwa kiwango cha juu cha riba katika soko dhaifu?
• Zingatia sharti la mfuko wa akiba, ambapo mkopaji hujilimbikizia fedha kuelekea malipo ya mkupuo katika kipindi chote cha mkopo
• Fuatilia mrundikano wa ukomavu katika jalada lote, ili malipo ya mkupuo yasijikusanye katika robo moja
• Thamini upya mali msingi mara kwa mara pale ambapo malipo ya mkupuo yanahusishwa na thamani ya mabaki, badala ya kutegemea makadirio ya awali
• Anza mawasiliano mapema kabla ya ukomavu — miezi sita hadi kumi na mbili kabla — ili ufadhili mpya au uuzaji uweze kupangwa kwa utaratibu mzuri

Ufichuzi wa taarifa na udhibiti

Kwa sababu muundo huu unatoa malipo ya awamu ya chini na deni kubwa lililoahirishwa, ni hatari inayotambulika ya uuzaji usiofaa. Mahitaji ya kawaida yanajumuisha ufichuzi wa wazi wa kiasi cha malipo ya mkupuo na tarehe ya malipo tofauti na ratiba ya malipo ya awamu, ufichuzi wa gharama jumla ya mkopo ikijumuisha malipo ya mkupuo, na tathmini ya uwezo wa kumudu dhidi ya malipo ya mkupuo badala ya malipo ya awamu pekee. Baadhi ya mamlaka zinazuia au kupiga marufuku miundo ya malipo ya mkupuo katika mikopo ya watumiaji, au zinamtaka mkopeshaji aonyeshe kwamba mkopaji anaweza kulipa malipo ya mwisho. Sheria mahususi hutofautiana kulingana na soko.