Mkopo wa muda maalum

Mkopo wa muda maalum ni mkopo unaotolewa kama mkupuo mmoja na unaolipwa kwa kipindi kilichopangwa kulingana na ratiba iliyokubaliwa. Kiasi, muda wa mkopo, kiwango cha riba na tarehe za ulipaji huwekwa mwanzoni, na mkopo huo haujazwi upya kadri unavyolipwa—ukishalipwa, mkopo unafungwa.

Jambo hilo la mwisho ndilo linalotofautisha mkopo wa muda maalum na bidhaa nyingine zote kuu za mikopo. Mkopo wa muda maalum hupungua hadi sifuri kwa njia inayojulikana. Huduma za mkopo zinazojazwa upya hazifanyi hivyo.

Sifa muhimu

• Utoaji wa fedha: Mkupuo mmoja, au utoaji wa awamu kwa kufuata hatua muhimu
• Muda wa mkopo: Huwekwa na kukubaliwa mapema, kuanzia miezi hadi miongo kadhaa
• Ulipaji: Malipo ya awamu yaliyoratibiwa kwa tarehe zilizowekwa
• Upatikanaji: Haujazwi upya; mtaji uliolipwa hauwezi kutolewa tena
• Riba: Isiyobadilika au inayobadilika, inayotozwa kwenye salio lililosalia
• Dhamana: Ikiwa na dhamana au isiyo na dhamana kulingana na kiasi, muda wa mkopo na mkopaji
• Masharti maalum: Ni kawaida kwenye mikopo ya kibiashara, na nadra kwa mikopo midogo ya watumiaji
• Madhumuni: Kwa kawaida yanahusishwa na matumizi mahususi, hasa ununuzi wa mali

Mkopo wa muda maalum dhidi ya mkopo unaojazwa upya

Tofauti hiyo huamua ni bidhaa gani inayofaa kwa hitaji gani, na kuikosea ni kosa la kawaida na la gharama kubwa.

• Mkopo wa muda maalum: Mkupuo mmoja unaolipwa kwa ratiba hadi sifuri; haujazwi upya. Unafaa zaidi kwa hitaji mahususi la mara moja lenye gharama inayojulikana.
• Huduma ya mkopo inayojazwa upya: Kikomo kilichokubaliwa huchukuliwa na kulipwa mara kwa mara; kinajazwa upya. Inafaa zaidi kwa mahitaji ya fedha yanayojirudia na yanayobadilika.
• Overdrafti: Akaunti inayoruhusiwa kuwa na salio hasi hadi kikomo; inajazwa upya. Inafaa zaidi kwa mapengo ya muda mfupi katika mtiririko wa fedha wa kila siku.
• Mstari wa mkopo: Kikomo kilichoidhinishwa mapema huchukuliwa kadri kinavyohitajika; kinajazwa upya. Inafaa zaidi kwa wakati au kiasi kisicho na uhakika.
• Mkopo wa daraja: Mkupuo mmoja unaolipwa kutokana na tukio maalum la baadaye; haujazwi upya. Unafaa zaidi kwa kuziba pengo kabla ya mauzo, ufadhili upya au upokeaji wa fedha.

Kanuni ya kiutendaji: tumia mkopo wa muda maalum kununua kitu, na mkopo wa mzunguko kufadhili mzunguko. Kufadhili gari kwa mkopo wa ziada humwacha mkopaji na salio la kudumu lisiloondolewa na ratiba yoyote. Kufadhili ununuzi wa bidhaa za msimu kwa mkopo wa muda maalum humwacha akilipa malipo magumu katika miezi ambayo mzunguko wa fedha bado haujageuka.

Muundo wa mkopo wa muda maalum

• Kiasi kikuu — kiasi kilichotolewa.
• Muda wa mkopo — kipindi chote kuanzia utoaji wa fedha hadi ulipaji wa mwisho.
• Utoaji wa fedha — kutolewa kwa fedha, aidha kwa ukamilifu au kwa awamu kulingana na masharti ya awali.
• Kipindi cha msamaha — kipindi cha awali bila malipo, au kwa riba pekee, kinachoruhusu mali iliyofadhiliwa kuanza kuzalisha mapato.
• Kiwango cha riba — kisichobadilika kwa muda wote wa mkopo, au kinachobadilika kulingana na kiwango cha marejeleo.
• Marudio ya ulipaji — kila mwezi, kila robo mwaka, au kulingana na mzunguko wa fedha wa mkopaji.
• Ratiba ya marejesho ya mkopo — jedwali linaloonyesha kila awamu ikigawanywa kati ya riba na kiasi kikuu, na salio linalobaki.
• Ada — za mpangilio, za ahadi, za kisheria, za uthamini, na wakati mwingine za ulipaji wa mapema.
• Masharti — ahadi ambazo mkopaji lazima azifuate katika kipindi chote cha mkopo.
• Matukio ya kushindwa kutimiza masharti — mazingira yanayomruhusu mkopeshaji kudai ulipaji wa haraka.

Miundo ya marejesho ya mkopo

Marejesho kamili. Malipo sawa katika kipindi chote, huku salio likifikia sifuri mwisho wa muda. Malipo ya awali huwa zaidi riba, ya baadaye huwa zaidi kiasi kikuu, kwa sababu riba hukokotolewa kwenye salio linalopungua. Wakopaji mara nyingi hufasiri hili kama hila; ni hesabu tu ya kutoza riba kwenye kiasi ambacho bado kinadaiwa.

Malipo ya puto. Malipo ya kawaida madogo kuliko yanavyohitajika kwa marejesho kamili, na kuacha malipo makubwa ya mwisho. Hupunguza gharama ya kila mwezi na huleta hatari ya kufadhili upya mwishoni mwa muda — mkopaji lazima awe na kiasi cha malipo ya puto au mkopo mbadala wa kukichukua.

Malipo ya mkupuo. Hakuna ulipaji wa kiasi kikuu wakati wa muda wa mkopo. Riba hulipwa mara kwa mara na kiasi kikuu chote hulipwa mwishoni mwa muda. Ni kawaida katika ufadhili wa mashirika na katika mikopo inayotolewa dhidi ya tukio la ukwasi linalotarajiwa.

Kipindi cha riba pekee. Ulipaji wa kiasi kikuu huahirishwa kwa awamu ya awali iliyobainishwa, kisha marejesho kamili katika kipindi kilichobaki. Malipo hupanda ghafla wakati wa mpito, jambo ambalo wakopaji wengi hulidharau.

Malipo yanayopanda au kushuka. Malipo ambayo hupanda au kushuka kwa mpangilio uliowekwa, yakilinganishwa na ukuaji wa mapato unaotarajiwa au ruzuku inayopungua.

Isiyo ya kawaida au ya msimu. Malipo yanayopewa uzito zaidi kwenye miezi ambayo mapato hupatikana. Utaratibu wa kawaida katika ukopeshaji wa kilimo na hautumiki sana kwingineko.

Uainishaji kwa muda wa mkopo

• Muda mfupi — hadi takriban mwaka mmoja. Mtaji wa uendeshaji, vifaa vidogo, kuziba hitaji maalum.
• Muda wa kati — takriban mwaka mmoja hadi mitano. Magari, mashine, upanuzi wa biashara, ukarabati.
• Muda mrefu — zaidi ya miaka mitano, wakati mwingine hadi ishirini na tano au thelathini. Majengo, mitambo mikubwa, miundombinu.

Kanuni ya jumla ni kulinganisha muda wa mkopo: kipindi cha marejesho kinapaswa kuwa karibu na maisha ya manufaa ya kile kinachofadhiliwa. Kufadhili mali ya miaka kumi kwa miaka miwili kunabana mtiririko wa fedha wa mkopaji; kufadhili mali ya miaka miwili kwa miaka kumi kunamwacha akilipia kitu ambacho si mali yake tena.

Uwekaji bei

Kiwango kisichobadilika. Kiwango kinawekwa kwa muda wote wa mkopo. Mkopaji hupata uhakika na hukosa faida yoyote ya kushuka kwa viwango. Mikopo ya kiwango kisichobadilika kwa kawaida huwa na masharti mazito zaidi ya malipo ya mapema, kwa sababu mkopeshaji amejikinga au ametoa fedha kulingana na ukomavu uliotarajiwa.

Kiwango kinachobadilika. Huwekwa bei kama kiwango cha marejeleo pamoja na kiwango cha ziada, na hupangwa upya wakati kiwango cha marejeleo kinapobadilika. Mkopaji ndiye hubeba hatari ya kiwango, ndiyo maana mikopo ya kiwango kinachobadilika inapaswa kupimwa kwa mkazo kwa kiwango kikubwa zaidi kuliko kile kinachotolewa.

Riba bapa dhidi ya salio linalopungua

Tofauti hii ni chanzo kikubwa zaidi ya mkanganyiko wa uwekaji bei katika ukopeshaji, na inabadilisha kwa kiasi kikubwa gharama halisi ya mkopo.

Salio linalopungua. Riba hutozwa kwenye kiasi kikuu kilichobaki, ambacho hupungua kwa kila marejesho. Jumla ya riba hupungua sawia kadri mkopo unavyolipwa.

Riba bapa. Riba hukokotolewa kwenye kiasi kikuu cha awali kwa muda wote wa mkopo, bila kujali marejesho yaliyofanywa. Mkopaji ambaye tayari ameshalipa sehemu kubwa ya kiasi kikuu bado hutozwa riba kana kwamba hakuna kitu kilicholipwa.

Kiwango bapa ni takriban sawa na kiwango cha salio linalopungua karibu mara mbili ya kiwango chake kilichotajwa katika kipindi chote cha ulipaji wa mkopo. Mkopo uliotajwa kwa kiwango bapa unaoonekana kuwa nafuu kuliko ule wa salio linalopungua kwa kawaida huwa ghali zaidi. Kulinganisha jumla ya gharama ya mkopo — kila malipo yanayofanywa katika maisha yote ya mkopo — ndiyo njia pekee ya kuaminika ya kulinganisha ofa zilizotajwa kwa misingi tofauti, na mamlaka nyingi sasa zinahitaji ufichuzi wa kiwango halisi cha riba cha mwaka kwa sababu hasa hiyo.

Dhamana na masharti

Mikopo ya muda inaweza kuwa na dhamana ya mali, vifaa, mapokezi, mali za kifedha au dhamana za kibinafsi, au kutolewa bila dhamana pale ambapo hadhi ya mkopaji inasaidia hilo.

Masharti ya kifedha kwenye mikopo ya kibiashara kwa kawaida hujumuisha:

• Uwiano wa ufunikaji wa huduma ya deni — uwiano wa chini wa mapato ya uendeshaji dhidi ya jumla ya huduma ya deni
• Gearing au uwiano wa deni kwa usawa — kikomo cha juu cha uhimilishaji
• Ufunikaji wa riba — uwiano wa chini wa mapato dhidi ya gharama za riba
• Uwiano wa sasa — kiwango cha chini cha ukwasi

Masharti ya kutenda humlazimu mkopaji kufanya mambo: kuwasilisha taarifa za fedha zilizokaguliwa ndani ya muda uliopangwa, kudumisha bima, kulipa kodi, kudumisha dhamana, na kuruhusu ukaguzi.

Masharti ya kukataza hukataza mambo: kuchukua deni zaidi kupita kiwango fulani, kutoa dhamana kwa mkopeshaji mwingine, kuuza mali kuu, kubadilisha biashara, au kugawa faida ukiwa umekiuka masharti.

Matukio ya kushindwa kutimiza masharti kwa kawaida hujumuisha kukosa malipo, ukiukaji wa masharti, ufilisi, mabadiliko mabaya makubwa, ukiukaji mtambuka kwenye mikopo mingine, na upotoshaji wa taarifa. Ukiukaji kwa kawaida huanzisha kipindi cha kurekebisha kwanza; pale ambapo haujarekebishwa, mkopeshaji anaweza kuharakisha — kutangaza salio lote kuwa linadaiwa mara moja — na kutekeleza dhamana.

Ukiukaji wa masharti mara nyingi ni ishara ya onyo badala ya tukio la hasara. Mkopaji ambaye ufunikaji wake wa riba unashuka chini ya kiwango mara nyingi bado ana uwezo wa kulipa, na kazi halisi ya sharti hilo ni kumpa mkopeshaji nafasi ya kushiriki kabla hali haijazorota zaidi.

Term Loan A na Term Loan B

Katika ukopeshaji wa pamoja wa makampuni, awamu mbili kwa kawaida hutofautishwa:

Term Loan A — inayolipwa kwa awamu katika kipindi chote, muda mfupi zaidi, kwa kawaida hushikiliwa na benki, na bei ya chini zaidi.

Mkopo wa Muda B — ulipaji mdogo wa mkuu na malipo makubwa ya mwisho wakati wa ukomavu, muda mrefu zaidi wa mkopo, kwa kawaida hushikiliwa na wawekezaji wa kitaasisi kama vile mifuko ya mikopo, na huwekewa bei ya juu zaidi ili kufidia ulipaji unaofanyika mwishoni.

Istilahi hiyo ni ya kawaida katika ufadhili wa madeni ya makampuni na haionekani mara nyingi katika mikopo ya biashara ndogo au ya watumiaji.

Ulipaji wa mapema na ukamilishaji wa mapema

Adhabu za ulipaji wa mapema zinamlipa mkopeshaji fidia kwa riba aliyotarajia kupata na kwa gharama ya kuvunja ufadhili wake mwenyewe. Adhabu hizo ni za kawaida kwenye mikopo yenye riba isiyobadilika na yenye muda mrefu, na zinazidi kuwekewa vikwazo au ukomo na kanuni za mikopo ya watumiaji.

Uhesabuji wa ukamilishaji wa mapema una umuhimu zaidi kuliko wakopaji wanavyofikiria. Katika mkopo wenye salio linalopungua, kulipa mapema huokoa riba ambayo ingekuwa imeongezeka kwenye salio lililobaki. Katika muundo wa riba tambulizi, au pale mkopeshaji anapotumia mbinu ya kugawa riba nyingi mwanzoni kama vile Kanuni ya 78, akiba kutokana na ukamilishaji wa mapema huwa ndogo sana kuliko mkopaji anavyotarajia — riba tayari imeshagawiwa kwa vipindi vya awali. Nukuu yoyote ya kiasi cha kukamilisha mkopo mapema inapaswa kuombwa kwa maandishi na kulinganishwa na salio kuu lililosalia.

Hatari

Kwa wakopaji:

• Ratiba isiyonyumbulika. Malipo ya awamu huwa yanadaiwa bila kujali kama mapato yalipokelewa mwezi huo au la.
• Hatari ya malipo makubwa ya mwisho na ufadhili upya. Malipo makubwa ya mwisho huchukulia kuwa mkopaji ataweza kuyapata au kuyafadhili upya wakati wa ukomavu.
• Hatari ya kiwango cha riba kwenye mikopo yenye riba tofauti, hasa kwa muda mrefu.
• Uvunjaji wa masharti ya mkataba unaosababisha kuharakishwa kwa ulipaji wa mkopo ambao mkopaji alikuwa bado akiulipa.
• Kutolingana kwa muda wa mkopo, kulipa kwa muda mrefu baada ya mali iliyofadhiliwa kuacha kuzalisha.

Kwa wakopeshaji:

• Hatari ya muda wa mkopo. Mkopo mrefu wa riba isiyobadilika unaofadhiliwa na amana za muda mfupi huweka mkopeshaji kwenye hatari ya mabadiliko ya viwango vya riba.
• Kuzorota polepole. Mkopo wa muda unafanya vizuri hadi unaposhindwa; bila masharti ya mkataba na ufuatiliaji, ishara ya kwanza inaweza kuwa malipo yaliyokosekana.
• Mkusanyiko kwa sekta, muda wa mkopo au mkopaji mmoja katika kwingineko ya mikopo ya muda.
• Hatari ya ulipaji wa mapema, ambapo wakopaji hufadhili upya mikopo yao kadri viwango vinaposhuka.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Kuna tofauti gani kati ya mkopo wa muda na rehani? Rehani ni mkopo wa muda mrefu unaowekewa dhamana mahsusi kwenye mali isiyohamishika. Rehani zote ni mikopo ya muda; lakini mikopo mingi ya muda si rehani.