Kikomo cha mkopo / mkopo wa mzunguko

Njia ya mkopo ni huduma ya kukopesha ambayo inampa mkopaji ufikiaji wa fedha hadi kikomo kilichokubaliwa, ambazo anaweza kuzitoa, kuzilipa na kuzitoa tena kadri anavyohitaji. Riba inatozwa tu kwa kiasi halisi ambacho bado hakijalipwa, si kwa kikomo.

Mkopo unaojirudia unaelezea kipengele cha kutoa tena: kadiri mtaji unavyolipwa, upatikanaji unarejeshwa na unaweza kutumika tena. Huduma hiyo "huzunguka" badala ya kumalizika hadi sifuri kwa ratiba maalum. Overdrafti na kadi za mkopo ni mifano inayojulikana zaidi; huduma za mtaji wa uendeshaji wa biashara na misingi ya ukopaji hufanya kazi vivyo hivyo kwa kiwango kikubwa zaidi.

Tofauti na mkopo wa muda maalum ndiyo kiini cha bidhaa hii:

• Fedha zinazotolewa: Mkopo wa muda maalum hutolewa mara moja, kwa ukamilifu; njia ya mkopo hutolewa kwa sehemu, wakati wowote inapohitajika.
• Salio: Mkopo wa muda maalum hupungua kwa ratiba; njia ya mkopo hubadilika kulingana na matumizi.
• Riba inayotozwa kwa: Mkopo wa muda maalum hutoza riba kwenye mtaji kamili tangu siku ya kwanza; njia ya mkopo hutoza riba tu kwenye salio lililotolewa, siku hadi siku.
• Malipo: Mkopo wa muda maalum unahitaji marejesho ya awamu zisizobadilika; njia ya mkopo inahitaji malipo ya chini au inalipwa inapodaiwa.
• Baada ya kulipwa: Huduma ya mkopo wa muda maalum hufungwa; upatikanaji wa njia ya mkopo hurejeshwa.
• Inafaa kwa: Mkopo wa muda maalum unafaa kwa hitaji linalojulikana, la mara moja; njia ya mkopo inafaa kwa hitaji linalojirudia, linalobadilika, au lisilo na uhakika.

Biashara inayohitaji 400,000 kununua mashine inataka mkopo wa muda maalum. Biashara inayohitaji kiasi kati ya sifuri na 400,000 kulingana na mwezi inataka njia ya mkopo. Kupatanisha muundo na aina ya hitaji ndio msingi wa uamuzi; kukosea ni ghali katika mwelekeo mmoja na ni hatari katika mwingine.

Jinsi inavyofanya kazi

Kikomo. Kiwango cha juu kinachoweza kuwa hakijalipwa wakati wowote. Ni kiwango cha juu cha salio, si jumla ambayo mkopaji anaweza kuitoa kwa mkusanyiko — mkopaji anaweza kutoa na kulipa mara nyingi zaidi ya kikomo katika maisha ya huduma.

Upatikanaji. Kikomo ukitoa salio la sasa, ukitoa viwango vyovyote vilivyotengwa lakini ambavyo bado havijakamilishwa.

Utoaji wa fedha. Ombi la kutoa fedha, ama kwa uhuru hadi kikomo au, katika mikopo ya msingi wa mali, likiungwa mkono na mali zinazostahiki.

Malimbikizo. Riba kwa kawaida huhesabiwa kwa salio lililosalia la kila siku na hutozwa kila mwezi. Hii ndiyo tofauti ya kiutendaji iliyo muhimu zaidi: hakuna ratiba ya marejesho ya mkopo ya kufuata, kwa sababu salio haliwezi kujulikana mapema.

Malipo ya chini kabisa. Kwa bidhaa za mzunguko za walaji, malipo ya kila mwezi yanayotakiwa yanayoonyeshwa kama asilimia ya salio au kiwango cha chini kisichobadilika, chochote kilicho kikubwa zaidi.

Tarehe ya mapitio. Mikopo hutolewa kwa kipindi fulani — kwa kawaida miezi kumi na miwili — na hufanywa upya, kurekebishwa au kuondolewa wakati wa mapitio. Mkopo wa mzunguko si ufadhili wa kudumu, hata kama umekuwa ukiendelezwa kwa muda mrefu.

Mikopo ya ahadi na isiyo ya ahadi, yenye dhamana na isiyo na dhamana

Mikopo ya ahadi huwalazimu mkopeshaji kutoa fedha pindi zinapoombwa, mradi masharti yametimizwa. Mkopaji anaweza kutegemea kwamba fedha zitakuwepo, na hulipa ada ya ahadi kwa sehemu ambayo haijatolewa kwa ajili ya uhakika huo.

Mikopo isiyo ya ahadi hutolewa kwa hiari ya mkopeshaji na kwa kawaida hulipwa pindi inapodaiwa. Ni ya gharama nafuu na isiyotegemewa sana. Overdrafti nyingi za biashara ndogo ziko katika kundi hili, na ndiyo maana mkopaji anayeichukulia overdrafti kama mtaji wa kudumu hujiweka wazi kwa uondoaji wa fedha ambao hawezi kuudhibiti — kwa kawaida wakati biashara yake inapoonekana dhaifu zaidi, ambao ndio wakati hasa mkopeshaji anapoipitia.

Mikopo yenye dhamana huungwa mkono na dhamana — mali, hati ya deni juu ya biashara, dhamana ya fedha taslimu, au mkusanyiko wa madai yanayopokelewa na akiba ya bidhaa. Mikopo isiyo na dhamana hutegemea sifa ya mkopaji pekee na huwa na mipaka midogo na bei ya juu zaidi.

Mkopo wa msingi wa mali huunganisha upatikanaji wa fedha moja kwa moja na mali zinazostahiki, unaokokotolewa upya mara kwa mara:

Availability = (Eligible receivables × advance rate) + (Eligible stock × advance rate) − Reserves

Huu ni mantiki sawa na ufadhili wa ankara, unaoendeshwa kama kikomo cha mzunguko badala ya ankara kwa ankara. Mauzo yanapokua, msingi hukua na hivyo upatikanaji wa fedha pia hukua — sifa ambayo inaufanya ufae biashara zinazopanuka.

Gharama zake

Bei ya mkopo wa mzunguko kwa kawaida ina vipengele vitatu, na ulinganishi unaoangalia cha kwanza pekee unapotosha:

• Riba: Inatozwa kwa salio lililotolewa la kila siku kama kiwango kwa mwezi au kwa mwaka.
• Ada ya ahadi au ada ya mkopo: Inatozwa kwa sehemu ambayo haijatolewa kama asilimia ndogo kwa mwaka.
• Ada ya kupanga au ya kufanya upya: Inatozwa kwa kikomo kama asilimia ya mara moja wakati wa kutolewa na kila kunapofanywa upya.

Uwekaji wa bei ya adhabu kwa salio linalozidi kikomo, na viwango vya juu mara tu kifaa cha mkopo kinapokuwa nje ya utaratibu, ni nyongeza za kawaida.

Mfano wa vitendo: mkopo wa mzunguko dhidi ya mkopo wa muda

Biashara ina kikomo cha 500,000 kwa asilimia 2.5 kwa mwezi kwenye salio lililotolewa, pamoja na asilimia 0.5 kwa mwaka kwenye sehemu ambayo haijatolewa. Hitaji lake ni la msimu.

• Mwezi 1: Salio lililotolewa 200,000 — Riba: 5,000 | Ada ya ahadi: 125
• Mwezi 2: Salio lililotolewa 350,000 — Riba: 8,750 | Ada ya ahadi: 63
• Mwezi 3: Salio lililotolewa 100,000 — Riba: 2,500 | Ada ya ahadi: 167
• Jumla ya robo mwaka: Riba: 16,250 | Ada ya ahadi: 355

Jumla ya gharama kwa robo mwaka: 16,605.

Mkopo wa muda wa 500,000 kwa kiwango kile kile cha asilimia 2.5 kwa mwezi ungegharimu riba ya 12,500 kwa mwezi bila kujali matumizi — 37,500 kwa robo mwaka — kwa sababu mkopaji hulipia pesa ambazo hazihitaji katika mwezi wa kwanza na wa tatu.

Ulinganisho hugeuka wakati kifaa cha mkopo kinapotolewa kikamilifu. Vifaa vya mikopo vinavyozunguka huwekewa bei ya juu kuliko mikopo ya muda kwa mkopaji yule yule, hasa kwa sababu mkopeshaji lazima ahifadhi mtaji dhidi ya kiasi ambacho kinaweza kutolewa wakati wowote. Mkopaji ambaye yuko kwenye kikomo chake kwa kudumu analipa gharama ya ziada ya unyumbufu kwa unyumbufu ambao hautumii, na anapaswa kufadhiliwa upya kuwa mkopo wa muda.

Mtego wa malipo ya chini

Wakati marejesho yanapowekwa kama asilimia ya salio lililobaki, salio hupungua kijiometri na polepole sana. Mkopaji mwenye salio lililobaki la 50,000, riba ya asilimia 3 kwa mwezi na malipo ya chini ya asilimia 5 ya salio:

• Mwezi 1: Salio 50,000 | Malipo: 2,500 | Riba: 1,500 | Punguzo la mtaji: 1,000
• Mwezi 12: Salio 39,235 | Malipo: 1,962 | Riba: 1,177 | Punguzo la mtaji: 785
• Mwezi 24: Salio 30,790 | Malipo: 1,540 | Riba: 924 | Punguzo la mtaji: 616
• Mwezi 36: Salio 24,166 | Malipo: 1,208 | Riba: 725 | Punguzo la mtaji: 483
• Mwezi 60: Salio 14,880 | Malipo: 744 | Riba: 446 | Punguzo la mtaji: 298

Miaka mitano ya malipo ya chini bila kukatizwa na mkopaji bado ana deni la karibu theluthi moja ya salio la awali, huku akiwa amelipa kiasi kikubwa zaidi kuliko hicho kama riba njiani. Malipo hupungua kadiri salio linavyopungua, na hilo ndilo linalofanya kifaa cha mkopo kionekane kuwa cha bei nafuu huku kikirefusha muda karibu bila kikomo.

Ambapo kiwango cha chini cha malipo kimewekwa chini ya ada ya riba, salio huongezeka hata wakati mkopaji analipa kwa wakati — upunguzaji hasi wa deni. Sheria yoyote ya malipo ya kiwango cha chini inapaswa kupimwa dhidi ya kiwango cha juu zaidi kinachotumika ili kuthibitisha kwamba hakiwezi kusababisha hali hii.

Kiwango cha matumizi

Utilisation = (Drawn balance ÷ Limit) × 100

Kiwango cha matumizi kina maana tofauti kutegemea mahali kinapotulia:

• Daima kikiwa chini — kikomo ni kikubwa kuliko hitaji. Ni vizuri kwa mkopaji, lakini faida ni duni kwa mkopeshaji kwenye mtaji unaoshikiliwa dhidi ya ahadi ya mkopo hiyo.
• Kukibadilika-badilika katika kiwango chote — mkopo unafanya kazi yake. Mtaji wa kufanyia kazi hupanda na kushuka, na salio nalo hufanya hivyo.
• Daima kikiwa kwenye au karibu na kikomo — mkopo umekuwa deni la muda maalum. Mkopaji hafadhili mzunguko, bali anafadhili pengo la kudumu katika mtaji wa kufanyia kazi, na muundo wa mzunguko unalificha.

Mchoro wa tatu ndio ishara moja muhimu zaidi inayotolewa na jalada la mikopo ya mzunguko. Kwa kawaida hutangulia dhiki ya kifedha kwa miezi mingi, inaonekana katika takwimu ambazo mkopeshaji tayari anazo, na inakosekana na ufuatiliaji ambao hufuatilia tu malimbikizo — kwa sababu mkopaji aliyekaa kwenye kikomo kwa kudumu huenda asiwahi kukosa malipo.

Usafishaji wa salio na uviringishaji bila ulipaji

Sharti la kusafisha salio au la kupumzisha linamlazimu mkopaji kupunguza mkopo hadi sifuri, au chini ya kiwango kilichotajwa, kwa kipindi endelevu kila mwaka — kwa kawaida siku 14 hadi 30 mfululizo. Kusudi lake ni kugundua hali badala ya kuadhibu. Mkopo halisi wa mtaji wa kufanyia kazi hujilipa wenyewe kadri mzunguko wa biashara unavyokamilika; mkopo unaofadhili hasara hauwezi kufanyiwa usafishaji wa salio hata kidogo. Mkopaji anayeomba msamaha wa kusafisha salio anamwambia mkopeshaji jambo muhimu.

Uviringishaji bila ulipaji ni tatizo ambalo usafishaji wa salio hukinga nalo: kuviringisha mkopo uliopaswa kurejeshwa, wakati mwingine kupandisha kikomo ili kufidia riba, ili mfiduo ambao kwa hakika umekwisha kushindwa kulipa unaendelea kuonekana kama bado haujachelewa. Unapunguza malimbikizo, unachelewesha utengaji wa akiba, na hubadilisha tatizo ambalo lilikuwa linaweza kudhibitiwa likiwa 500,000 kuwa moja ambalo haliwezi kudhibitiwa likiwa 900,000.

Viashiria vinatambulika. Kiwango cha matumizi kikiwa asilimia 100 au karibu na hapo kwa vipindi vya ukaguzi mfululizo. Ongezeko la kikomo linaloambatana na muda wa riba kulipwa. Kusafisha salio kumesamehewa mara kwa mara. Malipo yanayofadhiliwa kwa kutoa kwenye mkopo mwingine. Uidhinishaji wa upya bila taarifa mpya za kifedha.

Mahitaji ya mkopo wa mzunguko kwa shughuli ya ukopeshaji

Mikopo ya mzunguko ni migumu zaidi kusimamia kwa kiasi kikubwa kuliko mikopo ya muda maalum, na wakopeshaji wanaoiongeza kwenye jalada la mikopo ya muda maalum mara nyingi hugundua kuwa michakato yao hailingani.

Hakuna ratiba ya kufuata. Hakuna jedwali la upunguzaji wa deni, kwa hiyo hesabu ya riba lazima ifanyike kulingana na salio halisi la kila siku. Limbikizo la kila mwezi kwa salio la wastani au la mwisho wa kipindi humtoza kila mkopaji zaidi au pungufu kila mwezi, na makosa hayo ni vigumu kueleza anapoulizwa.

Madeni yaliyochelewa lazima yafafanuliwe kwa njia tofauti. Mkopo wa muda maalum huwa na madeni yaliyochelewa wakati awamu ya malipo inapokosekana. Kituo cha mkopo wa mzunguko kinaweza kuwa katika hali ya kushindwa kulipa kutokana na malipo ya chini yaliyokosekana, salio lililo juu ya kikomo, kituo cha mkopo kilichoisha muda wake bila kurejeshwa upya, au msingi wa ukopaji uliovunjwa — na hakuna kati ya hayo kinachofanana na awamu ya malipo iliyokosekana. Makundi ya umri wa madeni na kwingineko ya mikopo iliyo hatarini vyote vinahitaji kanuni iliyobainishwa kwa mifiduo ya mkopo wa mzunguko, au viashiria vya kwingineko ya mikopo huwa vinaacha mifiduo hiyo nje kimya kimya.

Vikomo vinahitaji kusimamiwa kama vitu vya kujitegemea. Utoaji, tarehe ya mapitio, muda wa kuisha, ongezeko la muda, ongezeko la kudumu, kupunguza, kusimamisha, kufuta — kila kimoja kikiwa na kiwango chake cha mamlaka na historia yake ya ukaguzi.

Ahadi ambazo hazijachukuliwa ni mfiduo. Fedha zilizoahidiwa lakini ambazo hazijachukuliwa hubeba hatari na, chini ya mifumo mingi ya udhibiti wa tahadhari, hutozwa gharama ya mtaji na utengaji wa akiba. Kuripoti kunakohesabu salio zilizochukuliwa pekee kunapunguza nafasi halisi ya mkopeshaji.

Mgawanyo wa malipo bado unatumika. Ada, riba na mtaji hulipwa kwa mpangilio uliobainishwa, sawa kabisa na katika ukopeshaji wa muda maalum — angalia mteremko wa mgawanyo — lakini hesabu hufanyika dhidi ya salio linalobadilika badala ya salio lililoratibiwa.

Mahali ambapo mikopo ya mzunguko hukosea

Kutolingana kwa kimuundo. Kituo cha mkopo wa mzunguko kinachotumika kufadhili mali ya kudumu. Mali hiyo huzalisha marejesho kwa miaka mingi; kituo hicho cha mkopo hulipwa kinapodaiwa. Kutolingana huko kunajitokeza wakati wa mapitio.

Kikomo kinachowekwa kulingana na ombi la mkopaji. Vikomo vinapaswa kupimwa kulingana na mzunguko wa mtaji wa uendeshaji — pengo kati ya kulipa wauzaji na kulipwa na wateja — si kulingana na kile ambacho mkopaji angependa kuwa nacho.

Hakuna upunguzaji kamili wa salio (clean-down), au upunguzaji huo umesamehewa. Hii huondoa kipimo pekee cha kawaida cha kujua kama kituo hicho cha mkopo kinajilipa chenyewe.

Ufuatiliaji kwa madeni yaliyochelewa pekee. Kituo cha mkopo kilichochukuliwa kikamilifu, kisichocheleweshwa kamwe, kinaonekana sawa kabisa katika ripoti ya madeni yaliyochelewa na huenda kikawa mfiduo mbaya zaidi kwenye jalada la mikopo.

Kurejesha upya kwa kukosa kufanya mapitio. Kuendeleza vikomo kila mwaka bila taarifa mpya za fedha, ukaguzi wa wakala wa taarifa za mikopo au kuangalia matumizi ya kikomo hubadilisha kituo cha mkopo kilichotathminiwa kuwa kisichotathminiwa baada ya mizunguko michache.

Malipo ya chini ambayo hukidhi riba kwa shida. Hutoa wakopaji ambao hulipa kwa miaka mingi na bado wanadaiwa karibu kiasi kile kile mwishoni.

Vikomo ambavyo havijachukuliwa vinapuuzwa katika jumla. Mkopeshaji mwenye milioni 40 zilizochukuliwa na milioni 25 zilizoahidiwa lakini ambazo hazijachukuliwa ana mfiduo wa milioni 65, na hatari ya ukwasi endapo sehemu kubwa ikichukuliwa kwa wakati mmoja.