Tagapanagot

Ang guarantor ay isang tao o entidad na legal na nangangakong babayaran ang utang ng borrower kung hindi ito mabayaran ng borrower. Ang guarantor ay hindi ang pangunahing obligor at hindi tumatanggap ng anumang bahagi ng loan proceeds, ngunit naninindigan sa likod ng exposure bilang pangalawang pinagmumulan ng pagbabayad na maaaring tawagin ng lender kapag nag-default na ang borrower.

Ang guarantee ay isang pangako, hindi isang asset. Ang nag-iisang katotohanang iyon ang humuhubog sa lahat ng iba pa tungkol sa kung paano ang mga guarantor ay tinatasa, nirerekord at pinapairal laban sa kanila.

Guarantor vs. co-borrower vs. surety

Ang mga papel na ito ay madalas na ginagamit nang salitan sa usapan at hindi magkakatulad ang mga ito. Tinutukoy ng pagkakaiba kung kailan maaaring maningil ang lender at kung kanino.

• Borrower: Ang pananagutan ay agad na umiiral bilang pangunahing obligor; tumatanggap ng loan funds; nakapangalan sa loan account.
• Co-borrower / joint borrower: Ang pananagutan ay agad na umiiral, pantay sa borrower; tumatanggap ng loan funds (o nakikinabang sa benepisyo); nakapangalan sa loan account.
• Guarantor: Ang pananagutan ay umiiral lamang pagkatapos mag-default ang borrower; hindi tumatanggap ng loan funds; hindi nakapangalan sa loan account (nakarekord nang hiwalay).
• Surety: Ang pananagutan ay nakadepende sa pagkakasulat ng kontrata (kadalasan ay agaran at kasabay ng borrower); hindi tumatanggap ng loan funds; hindi nakapangalan sa loan account.

Ang co-borrower ay may pananagutan mula sa unang araw at maaaring singilin ng lender ang alinman sa mga partido nang hindi na naghihintay na may mangyaring mali. Ang guarantor ay may pananagutan lamang kapag natugunan na ang mga trigger condition sa guarantee. Ang surety nasa pagitan ng dalawa, at sa maraming sistemang legal ang termino ay ginagamit para sa isang obligasyong tumatakbo kasabay ng obligasyon ng borrower sa halip na pagkatapos nito.

Ang kaugnay ngunit naiibang papel ay ang third-party security provider — isang tao o entidad na nagsasangla ng asset para sa loan ng ibang tao nang walang personal na pangakong magbabayad. Ang kanilang exposure ay limitado sa isinanglang asset; ang exposure ng guarantor ay limitado lamang ng mga tuntunin ng guarantee.

Mga Uri ng Guarantee

Personal guarantee. Ibinibigay ng isang indibidwal sa kanyang sariling pangalan, na sinusuportahan ng kanyang personal na kita at mga asset. Karaniwan kapag ang isang maliit na negosyo ay umuutang at ang owner-director ay naninindigan sa likod nito.

Corporate guarantee. Ibinibigay ng isang kumpanya, karaniwan ay parent o affiliate na gumagarantiya sa pag-utang ng isang subsidiary. Nangangailangan ng ebidensya na pinahihintulutan ito ng konstitusyon ng guarantor at pormal na pinahintulutan ito ng board.

Garantiyang magkakasama at magkakahiwalay. Dalawa o higit pang tagagarantiya ang bawat isa ay mananagot sa buong halaga, hindi sa proporsyonal na bahagi. Maaaring singilin ng nagpapautang ang buong utang mula sa sinumang tagagarantiya na pinakamadaling maabot.

Garantiyang magkakahiwalay (proporsyonal). Ang bawat tagagarantiya ay mananagot lamang sa nakasaad na bahagi ng utang.

Limitadong garantiya. May takda sa isang pinakamataas na halaga, o limitado sa isang partikular na loan, drawdown o takdang panahon.

Garantiyang walang limitasyon. Sumasaklaw sa kabuuang pagkakautang ng nanghihiram nang walang limitasyon.

Garantiyang nagpapatuloy. Nananatiling may bisa sa mga sunod-sunod na pagpapautang at revolving facilities hanggang pormal na bawiin, sa halip na matapos kapag nabayaran na ang unang loan.

Garantiyang on-demand. Maaaring singilin sa sandaling maglabas ng demand ang nagpapautang, nang hindi muna kailangang ubusin ng nagpapautang ang mga remedyo laban sa nanghihiram.

Garantiyang may kundisyon. Dapat munang gawin ng nagpapautang ang mga nakatakdang hakbang — kadalasan ang pagsingil mula sa nanghihiram, at minsan ang pagpapatupad sa kolateral — bago singilin ang tagagarantiya.

Cross-guarantee. Ginagarantiyahan ng bawat miyembro ng isang grupo ang mga paghiram ng iba pang miyembro, karaniwan sa mga istruktura ng corporate group.

Garantiyang panggrupo o magkasanib na pananagutan. Sa pagpapautang panggrup, sama-samang ginagarantiyahan ng mga miyembro ang loan ng bawat isa, kaya sinasalo ng grupo ang pagpalya ng isang miyembro. Pinapalitan nito ang presyon ng lipunan at sama-samang reputasyon kapalit ng mga nakasanglang ari-arian.

Ano ang itinatala ng mga nagpapautang tungkol sa tagagarantiya

• Buong legal na pangalan, dokumento ng pagkakakilanlan, at beripikadong mga detalye ng pakikipag-ugnayan
• Relasyon sa nanghihiram, at anumang salungatan ng interes
• Kita mula sa trabaho o negosyo, na beripikado nang hiwalay sa file ng nanghihiram
• Mga kasalukuyang utang, kabilang ang iba pang garantiyang naibigay na
• Mga ari-ariang maaaring gamitin upang matugunan ang isang claim, at kung may alinmang nakasangla nang hiwalay
• Ang uri ng garantiya, halaga, at anumang limitasyon
• Mga loan account na saklaw, at kung ang garantiya ay nagpapatuloy
• Petsa ng paglagda, mga detalye ng saksi, at katibayan ng independiyenteng payo kung kinakailangan
• Sanggunian ng board resolution, para sa mga garantiya ng korporasyon
• Katayuan: aktibo, tinawag, bahagyang nabawi, na-release, nag-expire

Ang mga garantiya ay karaniwang itinatabi kasama ng mga nakasanglang asset sa collateral register, upang makita sa iisang lugar ang kabuuang suporta sa kredito sa likod ng isang exposure — kahit na ang garantiya mismo ay hindi collateral.

Pagsusuri sa isang guarantor

Ang pangunahing disiplina ay dapat na ang isang guarantor ay ma-underwrite na parang siya ang borrower, dahil sa isang default scenario ay nagiging borrower siya.

Kapasidad. Kaya bang bayaran ng sariling kita ng guarantor ang garantisadong halaga bukod pa sa kanilang mga kasalukuyang obligasyon? Ang guarantor na ubos na ang kakayahang magbayad ay nagdaragdag lamang ng papeles, hindi proteksyon.

Independensiya ng kita. Kung ang kita ng guarantor ay mula sa parehong negosyo, sektor, o customer ng borrower, sabay silang babagsak. Ang magkaugnay na kita ang pinakakaraniwang depekto sa mga istruktura ng garantiya.

Mga kasalukuyang garantiyang ibinigay. Ang taong gumarantiya ng anim na loan sa apat na lender ay may pananagutang contingent na mas malaki kaysa sa ipinapakita ng file nila. Mga pagsusuri sa credit bureau at ang direktang pagtatanong ay parehong mahalaga rito.

Mga asset at pagpapatupad. Ang mga asset na hawak nang magkasama ng mag-asawa, o hawak sa trust, ay maaaring mahirap o imposibleng makuha.

Pag-unawa at pahintulot. Ang mga garantiya ay mas madalas na pinawawalang-bisa ng mga korte kaysa sa iba pang dokumento sa pagpapautang, kadalasan dahil hindi naunawaan ng guarantor ang commitment, napilitan siya, o nailigaw tungkol sa kalagayan ng borrower. Ang independiyenteng paglagda, malinaw na paliwanag, at para sa malalaking exposure, independiyenteng legal na payo ay proteksiyon para sa lender at patas din sa guarantor.

Kahandaang tumupad. Ang guarantor na pumirma nang may pag-aatubili dahil sa panggigipit ng pamilya ay lalaban sa pagbabayad at magdedemanda. Ang gastos sa pagpapatupad ay bahagi ng desisyon sa kredito.

Mga obligasyon at karapatan ng guarantor

Ang mga obligasyon ay nagsisimula kapag natugunan ang trigger sa dokumento ng garantiya — kadalasan ang default ng borrower kasama ang pormal na demand. Depende sa pagkakasulat, maaaring sumaklaw ang pananagutan sa principal, naipon na interes, mga penalty, at mga gastos ng lender sa pagbawi.

Ang mga karapatan ay madalas na nakakaligtaan ngunit totoo sa karamihan ng mga sistemang legal:

• Subrogasyon — pagkatapos magbayad, pumapasok ang guarantor sa posisyon ng lender at maaaring habulin ang borrower, kabilang ang laban sa anumang security na hawak ng lender.
• Indemnidad — ang karapatang mabawi mula sa borrower ang ibinayad para sa kanila.
• Kontribusyon — kung may ilang guarantor, ang isang nagbayad nang higit sa kanyang bahagi ay maaaring maningil mula sa iba.
• Pagbibigay-alam — maraming hurisdiksiyon ang nag-aatas sa nagpapautang na ipaalam sa tagapanagot ang pagkabigong magbayad ng nanghihiram sa loob ng itinakdang panahon.
• Pagkawalang-bisa — maaaring mawalan ng bisa ang garantiya kung babaguhin nang malaki ng nagpapautang ang mga tuntunin ng utang, pakakawalan ang kolateral, o bibigyan ng palugit ang nanghihiram nang walang pahintulot ng tagapanagot.

Ang huling puntong iyon ang madalas na nagpapawalang-bisa sa isang garantiya sa pagsasagawa. Ang muling pagsasaayos ng utang na napagkasunduan lamang ng nanghihiram ay maaaring ganap na magpalaya sa tagapanagot maliban kung ang nakasulat na pahintulot nito ay makuha sa parehong oras.

Mga Garantiya sa microfinance

Sa microfinance, kung saan ang mga nanghihiram ay karaniwang walang mga ari-ariang maaaring irehistro, ang mga garantiya ang gumaganap ng malaking bahagi ng papel na ginagampanan ng kolateral sa ibang mga kaso. Dalawang istruktura ang nangingibabaw.

Pagpapautang na pangkatan o may sama-samang pananagutan ang nagbibigay sa bawat miyembro ng isang maliit na grupo ng pananagutan para sa mga pagbabayad ng iba. Ang pagsusuri at pagpapatupad ay lumilipat sa grupo, na karaniwang mas nakaaalam sa kalagayan ng bawat miyembro kaysa sa sinumang loan officer.

Mga indibidwal na tagapanagot mula sa network ng nanghihiram — tulad ng isang kamag-anak na may trabaho, isang mangangalakal na may puwesto sa parehong palengke, o isang miyembro ng simbahan o asosasyon — ay nagbibigay ng personal na pangako na sinusuportahan ng katayuan sa lipunan sa halip na nakasanlang ari-arian.

Parehong ipinagpapalit ng dalawang istrukturang ito ang legal na pagpapatupad para sa panlipunang pagpapatupad. Ang pagbawi ay higit na nakadepende sa pagnanais ng tagapanagot na mapanatili ang kaniyang katayuan sa komunidad kaysa sa proseso sa hukuman, kaya naman ang mga garantiyang ito ay mabilis na humihina kapag ang buong grupo o merkado ay tinamaan ng parehong shock.

Pagtutuos at prudensyal na pagtrato

Ang isang garantiya ay isang pananagutang may kondisyon para sa tagapanagot: isinisiwalat, ngunit hindi kinikilala sa balance sheet hanggang sa maging probable ang isang pagtawag sa garantiya.

Para sa nagpapautang, ang isang garantiya ay nagsisilbing pagpapagaan ng panganib sa kredito, ngunit karaniwang naglalapat ang mga tagapangasiwa ng mas mahigpit na pagsusuri sa pagiging kwalipikado sa mga garantiya kaysa sa nasasalat na kolateral. Maraming alituntuning prudensyal ang kumikilala sa isang garantiya para sa paglalaan o pagpapagaan sa kapital lamang kapag ito ay walang kondisyon, hindi na mababawi, at legal na maipatutupad sa naaangkop na hurisdiksiyon, at ibinibigay ng isang partido na may malinaw na mas mahusay na katayuan sa kredito kaysa sa nanghihiram. Ang mga personal na garantiya mula sa mga indibidwal na konektado sa nanghihiram ay kadalasang hindi binibigyan ng anumang halaga sa regulasyon, gaano man kapaki-pakinabang ang mga ito sa komersyo.

Mga karaniwang kahinaan sa mga kasunduan sa garantiya

• Mga tagapanagot na hindi kailanman independiyenteng beripikado, na may kita na ipinapalagay mula sa salaysay ng nanghihiram tungkol dito
• Ang iisang indibidwal na gumagarantiya sa maraming nanghihiram na walang kaugnayan sa isa't isa, nang walang pinagsama-samang pagtingin sa kanilang kondisyonal na exposure.
• Mga lagdang nakuha sa harap mismo ng nanghihiram, nang walang hiwalay na pagpapaliwanag ng obligasyon.
• Mga pag-restructure ng loan na naproseso nang hindi nire-renew ang pahintulot ng guarantor, na tahimik na nagpapawalang-bisa sa garantiya.
• Mga garantiyang nakatalang nag-expire nang ma-roll over ang pinagbabatayang pasilidad, kahit may bisa pa rin ang continuing guarantee.
• Ang mga detalye ng contact ay hindi kailanman nire-refresh, kaya hindi mahanap ang guarantor sa oras ng paniningil.
• Pag-asa sa isang garantiya na ang gastos sa pagpapatupad ay mas mataas kaysa sa balanse ng loan.

Mga madalas itanong

Nakakaapekto ba sa sariling katayuan sa kredito ng guarantor ang pagiging guarantor? Kadalasan, oo. Ang garantiya ay isang pananagutang nakadepende sa kondisyon na isinasaalang-alang ng mga credit bureau at lender sa pagtasa ng kakayahang magbayad, kaya maaari nitong bawasan ang halagang kayang hiramin ng guarantor.

Maaari bang mag-withdraw ang guarantor mula sa isang garantiya? Bihira kapag naipasa na ang pondo. Karaniwang maaaring pawalang-bisa ang continuing guarantee pagdating sa mga susunod na pagpapautang sa pamamagitan ng nakasulat na abiso, ngunit nananatili ang pananagutan sa mga halagang nakuha na.

Maaari bang ipatupad ang isang garantiyang pasalita? Sa karamihan ng mga hurisdiksiyon, hindi. Karaniwang kailangang nakasulat ang mga garantiya at nilagdaan ng guarantor upang maging maipapatupad.

Ano ang mangyayari kung pumanaw ang nanghihiram? Karaniwang nananatili ang utang laban sa ari-arian ng yumao, at sa pangkalahatan ay nananatiling maipapatupad ang garantiya, bagama't ang tiyak na resulta ay nakasalalay sa mga nakasaad sa garantiya at sa naaangkop na batas sa pamana.