Que sont les tranches d'ancienneté ?

Les tranches d'ancienneté sont des bandes qui regroupent les prêts en retard selon le nombre de jours de retard — généralement 1–30, 31–60, 61–90 et plus de 90 jours. Chaque prêt en défaut se trouve dans une seule tranche, et l'ensemble des tranches totalise votre portefeuille en défaut.

Elles existent parce que « nous avons 180,000 d'arriérés » n'est pas une phrase utile. Un arriéré de quatre jours et un arriéré de quatre mois sont deux problèmes différents, avec des probabilités de recouvrement différentes, et ils appellent des réponses différentes. Les tranches d'ancienneté servent à les distinguer.

Les bandes standard

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| Tranche  | Jours de retard | Ce que cela signifie généralement                                                            |
| -------- | --------------- | --------------------------------------------------------------------------------------------- |
| À jour   | 0               | Fonctionne normalement                                                                          |
| 1–30     | 1 à 30          | En retard, largement recouvrable. Oubli, décalage de trésorerie, paiement arrivé après la clôture. |
| 31–60    | 31 à 60         | Difficulté réelle. L'emprunteur sait qu'il a du retard.                                         |
| 61–90    | 61 à 90         | Dégradation. Les taux de recouvrement chutent fortement sur cette bande.                        |
| 91+      | Plus de 90      | Généralement classé non performant. Souvent en route vers le recouvrement judiciaire ou la passation en perte. |

Certains prêteurs ajoutent une bande 1–7 ou 1–14 en tête pour repérer tôt les impayés récents, et scindent la queue en 90–180 et 180+, parce qu'un prêt en retard de six mois est dans une position très différente d'un prêt qui vient de dépasser quatre-vingt-dix jours.

Les bandes sont des conventions, pas une loi. Ce qui compte, c'est qu'elles soient cohérentes entre agences, cohérentes dans le temps, et que tous ceux qui lisent le rapport sachent quelle convention est utilisée.

Comment l'ancienneté d'un prêt est mesurée

Les jours de retard se comptent à partir de la date d'échéance de la plus ancienne échéance non satisfaite, et non à partir du dernier paiement reçu.

C'est ce qui fait trébucher beaucoup de gens. Un emprunteur qui a manqué trois échéances mais a versé quelque chose la semaine dernière est toujours à 90 jours de retard, parce que l'échéance d'il y a trois mois n'a jamais été intégralement satisfaite. Mesurer à partir de la date du dernier paiement l'afficherait à 7 jours et masquerait entièrement le problème.

Deux choses doivent être justes pour que cela fonctionne : l'échéancier des dates de règlement, et la cascade d'imputation qui décide si une échéance est considérée comme satisfaite. Si l'imputation est fausse, un paiement partiel peut solder sur le papier une échéance qui reste en réalité incomplète — ce qui réinitialise l'ancienneté du prêt et le fait sortir de la tranche à laquelle il appartient.

Tranches d'ancienneté et portefeuille à risque

Ces deux notions sont constamment confondues, et les mélanger dans un même tableau est un moyen sûr de produire un chiffre auquel personne ne se fie.

Les tranches d'ancienneté sont exclusives. Un prêt en retard de 45 jours n'apparaît que dans la tranche 31–60. Les tranches totalisent le portefeuille en défaut.

Les seuils du PAR sont cumulatifs. Le PAR 30 inclut tous les prêts en retard de 30 jours ou plus — les prêts 31–60, les prêts 61–90 et les prêts 90+ réunis. PAR 30 ⊇ PAR 60 ⊇ PAR 90. Ils ne s'additionnent en rien de significatif.

La relation entre les deux :

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PAR 30  =  (tranche 31–60) + (tranche 61–90) + (tranche 90+)
PAR 60  =  (tranche 61–90) + (tranche 90+)
PAR 90  =  (tranche 90+)

Les deux vues proviennent des mêmes données sous-jacentes. Utilisez les tranches pour voir où les impayés se concentrent et vers où ils se déplacent. Utilisez le PAR quand il vous faut un chiffre unique à communiquer à un bailleur ou à un régulateur, ou pour vous comparer aux références du secteur.

Libellez-les clairement sur tout rapport qui affiche les deux. « Prêts en retard de 31 à 60 jours » et « paiements en souffrance depuis plus de 30 jours » sont sans ambiguïté. « 60 jours » tout seul ne l'est pas.

Les taux de migration : le chiffre qui annonce vraiment les ennuis

La répartition par tranches d'un seul mois est une photographie. Le signal utile, c'est le pourcentage de chaque tranche qui passe dans la suivante le mois d'après. C'est le taux de migration.

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| Mois     |   1–30 |  31–60 |  61–90 |    90+ |
| -------- | -----: | -----: | -----: | -----: |
| Janvier  | 90,000 | 40,000 | 25,000 | 60,000 |
| Février  | 95,000 | 55,000 | 22,000 | 70,000 |

Le titre, ici, c'est que le total des arriérés est passé de 215,000 à 242,000. La vraie histoire, c'est que la tranche 31–60 a bondi de 38 % pendant que la tranche 61–90 reculait. Les prêts avancent hors de la première tranche plus vite que le recouvrement ne peut les retenir — ce qui signifie que le solde 1–30 de janvier n'a pas été recouvré : il a vieilli.

Des taux de migration en hausse de 1–30 vers 31–60 constituent le premier signal fiable que le recouvrement perd du terrain. Ils apparaissent un à deux mois pleins avant que le PAR 30 ne bouge, et deux à trois mois avant votre charge de provisions.

Des taux de migration faibles avec une grosse tranche 90+ dessinent un tableau tout autre : le problème historique est réel mais circonscrit, et le portefeuille courant se tient bien. Cette distinction est invisible dans un chiffre de PAR unique.

Que faire de chaque tranche

L'intérêt du découpage en tranches, c'est que chaque bande reçoit un traitement différent.

1–30 jours. Recouvrement élevé, coût faible. Un SMS ou un appel téléphonique règle l'essentiel. La majorité des prêts de cette tranche ne sont pas en difficulté : ils sont en retard. Le mode d'échec consiste à ne pas les relancer du tout, parce qu'ils ne paraissent pas urgents, et à les laisser vieillir jusqu'à une bande où le recouvrement demande un vrai travail.

31–60 jours. Contact par l'agent de terrain, en personne quand c'est possible. Déterminez s'il s'agit d'un problème de calendrier ou d'un problème de capacité de remboursement, car la réponse décide si vous poussez au recouvrement ou si vous ouvrez une discussion de restructuration.

61–90 jours. Mise en demeure formelle, contact des garants, intervention du groupe s'il s'agit d'un prêt solidaire, revue des sûretés. L'économie du recouvrement devient mince sur cette bande — décidez si le coût de recouvrement est justifié par l'encours.

90+ jours. Recouvrement judiciaire, réalisation des sûretés, ou passation en perte. Cette tranche appelle une décision, pas d'autres appels téléphoniques. Les prêts qui y stagnent indéfiniment gonflent votre bilan d'actifs qui n'en sont pas.

Découpez les tranches par agence, par chargé de prêt, par produit et par groupe, en plus du niveau portefeuille. Une tranche 1–30 de 90,000 au niveau du livre qui s'avère être tout le portefeuille d'un seul chargé de prêt est un problème de management, pas un problème de crédit.

Tranches d'ancienneté et provisionnement

La plupart des prêteurs calculent leurs provisions pour pertes sur prêts directement à partir des tranches d'ancienneté, en appliquant à chaque bande un pourcentage de provision qui augmente à mesure que les prêts vieillissent. Une matrice typique ressemble à 1 % sur les prêts à jour, 5–10 % sur 1–30, 25 % sur 31–60, 50 % sur 61–90 et 100 % sur 90+.

Cela fait de l'exactitude des tranches un enjeu d'information financière, et pas seulement opérationnel. Si un prêt est dans la mauvaise tranche, votre provision est fausse, votre résultat publié est faux et votre position en capital est fausse. Les régulateurs qui examinent un portefeuille de crédit commencent généralement par vérifier si l'ancienneté est correctement calculée, précisément parce que tout le reste en dépend.

Où le calcul de l'ancienneté déraille

Ancienneté mesurée à partir de la date du dernier paiement plutôt que de la plus ancienne échéance non satisfaite. Sous-estime les impayés de façon systématique, et le plus fortement pour les emprunteurs les plus en retard.

Prêts restructurés remis à « à jour ». Rééchelonner un prêt à 90 jours et remettre le compteur à zéro le fait passer de la pire tranche à la meilleure du jour au lendemain. Suivez les prêts restructurés séparément pour que l'amélioration apparaisse pour ce qu'elle est.

Tranches recalculées uniquement en fin de mois. Un prêt passé à 31 jours de retard le 3 reste quatre semaines dans la mauvaise tranche. L'ancienneté est un calcul quotidien.

Date de comptabilisation utilisée à la place de la date de paiement. Un paiement effectué le 20 mais saisi le 25 vieillit le prêt de cinq jours supplémentaires. Sur un portefeuille de milliers de paiements, cela décale discrètement toute la distribution vers la droite.

Des tranches qui n'existent que dans un rapport. Si l'ancienneté vit dans un tableur que quelqu'un reconstruit chaque mois, personne n'agit sur la tranche 1–30 — la seule où agir coûte peu.