SACCO

Ang SACCO — Savings and Credit Cooperative Organisation, isinusulat din bilang Savings and Credit Cooperative Society — ay isang kooperatibang pampinansyal na pag-aari ng mga miyembro. Pinagsasama-sama ng mga miyembro ang kanilang ipon sa isang pinagsamang pondo at umuutang mula sa pondong iyon, kadalasan sa mga rate na mas mababa kaysa sinisingil ng mga komersyal na nagpapautang, at anumang sobra ay ibinabalik sa mga miyembro sa halip na ibayad sa mga tagalabas na shareholder.

Ang pangunahing katangian nito ay ang customer at ang may-ari ay iisang tao. Ang isang miyembro ng SACCO ay sabay-sabay na isang nag-iimpok, isang nangungutang, isang bahagyang may-ari at isang botante. Hinuhubog ng dalawahang pagkakakilanlang ito ang lahat ng paraan ng pagpepresyo, pagpapautang at pamamahala ng isang SACCO sa sarili nito.

Ang SACCO ang pamantayang termino sa Silangan at Katimugang Africa. Ang parehong institusyon ay tinatawag na unyon ng kredito sa Hilagang Amerika, Europa, Caribbean at malaking bahagi ng Kanlurang Africa, at kooperatiba ng pag-iimpok at kredito o kooperatibang pampinansyal sa internasyonal na literatura. Sa esensya, magkapareho ang modelo.

Mga pangunahing prinsipyo

Pagmamay-ari ng miyembro. Bumibili ang mga miyembro ng saping kapital sa pagsali, na ginagawa silang mga may-ari. Walang mga panlabas na shareholder na kumukuha ng tubo.

Isang miyembro, isang boto. Ang karapatan sa pagboto ay nakakabit sa pagiging miyembro, hindi sa laki ng hawak na sapi o deposito ng isang miyembro. Ang miyembrong may malaking ipon ay may parehong iisang boto tulad ng isa na kasisali pa lamang. Ito ang pinakamatinding pagkakaibang istruktural kumpara sa isang kompanya.

Magkakatulad na ugnayan. Ang pagiging miyembro ay nagmumula sa isang partikular na grupo na may pagkakatulad — isang employer, isang propesyon, isang simbahan, isang unyon ng kooperatiba, isang hanapbuhay, o isang heograpikong lugar. Ang magkakatulad na ugnayan ay unang nagsilbing isang impormal na pansala sa kredito, dahil magkakakilala ang mga miyembro, at nananatili itong pinagmumulan ng parehong katatagan at panganib ng konsentrasyon.

Ibinabalik ang sobra sa mga miyembro. Ang kita na natitira matapos ang mga gastos, reserba at mga probisyon ay ipinamamahagi bilang mga dibidendo sa saping kapital at interes sa mga deposito, sa halip na panatilihin bilang tubo para sa mga tagalabas na may-ari.

Kusang-loob at bukas na pagiging miyembro. Maaaring sumali ang sinuman sa loob ng magkakatulad na ugnayan na kayang gamitin ang mga serbisyo at tanggapin ang mga responsibilidad ng pagiging miyembro.

Paano gumagana ang isang SACCO

Saping kapital

Bumibili ang isang miyembro ng minimum na bilang ng mga sapi sa pagsali. Ang saping kapital ay permanenteng institusyonal na kapital — karaniwang hindi ito maaaring i-withdraw habang patuloy ang pagiging miyembro, at kadalasang maaari lamang itong ilipat sa ibang miyembro. Kumikita ito ng mga dibidendo kapag idineklara ng SACCO ang mga ito.

Mga deposito ng miyembro

Bukod sa mga sapi, regular na nag-iimpok ang mga miyembro, kadalasan sa pamamagitan ng buwanang standing order o payroll check-off na ibinabawas ng employer. Sa maraming SACCO, ang mga depositong ito ay hindi ma-withdraw habang ang miyembro ay may hindi pa nababayarang utang o nananatiling miyembro, dahil ang mga ito ay nagsisilbing seguridad sa pangungutang. Ang mga deposito ay kumikita ng interes, na idinedeklara taon-taon.

Ang multiple ng pagpapautang

Ang katangi-tanging tuntunin sa pagpapautang ng SACCO ay iniuugnay ang kapasidad sa paghiram sa ipon. Ang isang miyembro ay maaaring humiram ng multiple ng kanilang naipon na deposito — karaniwang tatlo o apat na beses, bagama't nag-iiba ang multiple ayon sa institusyon at produkto. Ang tuntunin ay simpleng pangasiwaan, may sariling limitasyon, at ginagantimpalaan ang tuloy-tuloy na pag-iimpok.

Mga Garantor

Kapag hindi sapat ang deposito lamang upang masakop ang utang, ginagarantiya ng ibang miyembro ang balanse sa pamamagitan ng pagsasangla ng kanilang sariling mga deposito. Sa pagpapautang na nakabatay sa garantor, pinapalitan ng pananagutan ng kapwa miyembro ang pisikal na kolateral. Ang kahinaan nito ay ang isang malaking hindi pagbabayad ay maaaring mag-freeze ng mga ipon ng ilang miyembro nang sabay-sabay, at ang mga miyembrong labis nang nakapanagot ay hindi na makapaggarantiya o makahiram para sa kanilang sarili.

Interes, dibidendo at mga rebate

Ang sobra ay ipinamamahagi sa tatlong paraan: mga dibidendo sa share capital, interes sa mga deposito, at sa ilang SACCO may mga rebate sa interes na nagbabalik ng bahagi ng interes ng utang sa mga miyembrong nanghihiram. Dahil ang mga miyembro ang may-ari, ang mataas na interest rate sa mga pautang ay bahagyang bumabalik sa parehong mga tao bilang kita mula sa pamumuhunan — kaya naman naiiba ang mga debate sa pagpepresyo sa SACCO kumpara sa mga debate sa pagpepresyo sa bangko.

Mga Reserba

Karaniwang hinihiling ng mga batas ng kooperatiba na ang isang takdang bahagi ng taunang sobra ay ilipat sa reserbang itinatakda ng batas bago ang anumang pamamahagi. Bumubuo ito ng institusyonal na kapital na pag-aari ng SACCO mismo sa halip na ng sinumang indibidwal na miyembro.

BOSA at FOSA

Ang malalaking SACCO, lalo na sa Kenya, ay hinahati ang kanilang mga operasyon sa dalawang sangay:

BOSA — Aktibidad sa Pag-iimpok sa Back Office. Ang tradisyonal na negosyo ng kooperatiba: share capital, mga depositong hindi mai-withdraw, at mga pautang laban sa mga depositong iyon. Pana-panahong nakikipagtransaksiyon ang mga miyembro, kadalasan sa pamamagitan ng kaltas sa sahod.

FOSA — Aktibidad sa Pag-iimpok sa Front Office. Isang operasyong nakabase sa sangay at mala-bangko na nag-aalok ng mga withdrawable savings account, mga current account, mga ATM card, pagproseso ng sahod, mga panandaliang advance at paglilipat ng pera. Ang mga operasyon ng FOSA ay nagdadala sa mga SACCO sa direktang pakikipagkumpitensya sa mga bangko at ito ang dahilan kung bakit napapailalim sa prudential na pangangasiwa ang mga SACCO na tumatanggap ng deposito.

Mahalaga ang pagkakaibang ito para sa regulasyon: ang isang SACCO na BOSA lamang ang pinapatakbo ay karaniwang hindi gaanong mahigpit na sinusubaybayan kaysa sa isang tumatanggap ng mga depositong maaaring i-withdraw sa pamamagitan ng FOSA.

SACCO vs bangko vs institusyong microfinance

• Pagmamay-ari: Ang mga SACCO ay pag-aari ng kanilang mga miyembro; ang mga komersyal na bangko at mga institusyong microfinance (MFIs) ay pag-aari ng mga panlabas na shareholder, NGO, o foundation.
• Kapangyarihan sa pagboto: Ang mga SACCO ay kumikilos batay sa prinsipyong "isang miyembro, isang boto"; ang mga komersyal na bangko at MFI ay naglalaan ng kapangyarihan sa pagboto ayon sa pagmamay-ari ng bahagi.
• Relasyon sa customer: Ang mga customer ng SACCO ay kapwa may-ari; ang mga customer ng bangko at MFI ay naiiba sa mga may-ari.
• Pagiging miyembro: Nililimitahan ng mga SACCO ang pagiging miyembro sa isang itinakdang common bond; ang mga bangko at MFI ay bukas sa publiko o sa mga partikular na segment ng merkado.
• Mga pinagmumulan ng pondo: Umaasa ang mga SACCO sa mga deposito ng miyembro at share capital; kumukuha ang mga bangko mula sa mga pampublikong deposito at wholesale funding; ang mga MFI ay gumagamit ng pondo mula sa donor, wholesale debt, o mga deposito.
• Pamamahagi ng surplus: Ibinabalik ng mga SACCO ang surplus sa mga miyembro sa pamamagitan ng mga dibidendo at rebate; ipinamamahagi ng mga bangko ang tubo sa mga shareholder; ang mga MFI ay nagpapanatili o namamahagi ng surplus depende sa legal na istruktura.
• Seguridad sa pautang: Pangunahing umaasa ang mga SACCO sa mga deposito at mga kapwa miyembrong guarantor; ang mga bangko ay nangangailangan ng pisikal na kolateral; ang mga MFI ay gumagamit ng garantiya ng grupo, chattel, o pagpapautang na walang kolateral.
• Pangangasiwa ng regulasyon: Ang mga SACCO ay pinangangasiwaan ng mga awtoridad ng kooperatiba o ng mga dedikadong regulator ng SACCO; ang mga bangko at MFI ay nire-regulate ng mga bangko sentral o ng mga espesyalisadong awtoridad.

Ang agwat sa pagitan ng isang malaking SACCO na tumatanggap ng deposito at ng isang maliit na bangko ay mas manipis sa praktika kaysa sa ipinahihiwatig ng talahanayan. Ang nananatili ay ang istruktura ng pagmamay-ari at ang patakaran sa pagboto.

Istruktura ng pamamahala

Taunang Pangkalahatang Pagpupulong. Ang pinakamataas na awtoridad. Tinatanggap ng mga miyembro ang mga na-audit na account, inaaprubahan ang pamamahagi ng surplus, inihahalal ang lupon, at inaaprubahan ang mga limitasyon sa paghiram at mga pagbabago sa mga alituntunin.

Lupon ng mga direktor. Inihahalal mula sa at ng mga miyembro, karaniwang nanunungkulan nang may takdang termino at paikot na pagpapalit. Ang lupon ang nagtatakda ng patakaran, nagtatalaga ng senior management, at may pinakahuling pananagutan sa kalagayan ng SACCO. Ang mga direktor ay karaniwang mga miyembrong may ibang trabaho sa araw-araw, hindi mga propesyonal sa pananalapi — isang patuloy na hamon sa pamamahala.

Komite ng superbisyon o audit. Inihahalal nang hiwalay mula sa lupon, at nag-uulat sa AGM sa halip na sa lupon. Nagsisilbi itong panloob na pangangasiwa at kritikal na kontrol, dahil ito ang tanging inihahalal na katawan na may posisyong hamunin ang lupon.

Komite sa kredito. Sinusuri at inaaprubahan ang mga aplikasyon ng pautang na lampas sa itinakdang mga limitasyon. Sa maliliit na SACCO, halos lahat ay inaaprubahan ng komite sa kredito; sa malalaki, ito ay nasa tuktok ng isang workflow ng delegadong pag-apruba na nagsisimula sa mga limitasyon ng staff.

Pamamahala at mga tauhan. Itinatalaga sa halip na inihahalal, na nagpapatakbo ng mga pang-araw-araw na operasyon kabilang ang pagseserbisyo ng pautang, accounting at serbisyo sa miyembro.

Regulasyon at pangangasiwa

Ang pangangasiwa sa mga SACCO ay malaki ang pagkakaiba-iba ayon sa bansa at karaniwang may mga antas batay sa kung tumatanggap ang SACCO ng mga deposito na maaaring i-withdraw.

Sa karamihan ng mga hurisdiksiyon, ang lahat ng SACCO ay unang ipinaparehistro sa ilalim ng batas ng mga samahang kooperatiba at pinangangasiwaan ng isang registrar o commissioner para sa mga kooperatiba, na nangangasiwa sa pagpaparehistro, mga alituntunin, halalan, at taunang ulat. Ito ay pangangasiwa ng kooperatiba sa halip na prudential na pangangasiwa.

Kapag ang mga SACCO ay tumatanggap ng mga pampublikong deposito na maaaring i-withdraw, karaniwang may pangalawang mas mahigpit na patakaran na ipinatutupad. Itinatag ng Kenya ang Sacco Societies Regulatory Authority (SASRA) upang maglisensya at prudensiyal na pangasiwaan ang mga SACCO na tumatanggap ng deposito, at kalaunan ay pinalawak ang saklaw nito sa ilang mga SACCO na tumatanggap ng hindi maaaring i-withdraw na deposito na lampas sa itinakdang mga threshold. Uganda, Tanzania, Rwanda, Ghana, Zambia at ang iba pa ay nagpapatakbo ng mga katulad na kaayusan sa pamamagitan ng kanilang mga awtoridad sa kooperatiba, mga bangko sentral, o mga dedikadong ahensya, na may magkakaibang saklaw at mga threshold.

Ang mga prudensiyal na kinakailangan na ipinapataw sa mga pinangangasiwaang SACCO ay karaniwang sumasaklaw sa minimum na pangunahing kapital, ratio ng pangunahing kapital sa kabuuang asset, ratio ng institusyonal na kapital, minimum na likididad, mga limitasyon sa iisang nangungutang at exposure sa mga insider, sapilitang panlabas na audit, at itinakdang klasipikasyon ng pautang at mga tuntunin sa paglalaan para sa loan loss. Ang mga ito ay nasa ilalim ng mas malawak na balangkas ng mga prudensiyal na patnubay.

Ang mga threshold, ratio, at kategorya ng paglilisensya ay nagbabago sa bawat sunod na regulasyon at nagkakaiba-iba ayon sa bansa. Ang sinumang SACCO na nagtatasa ng sarili nitong posisyon ng pagsunod ay dapat umasa sa mga kasalukuyang instrumento na inilabas ng pambansang regulator nito sa halip na sa mga pangkalahatang deskripsyon.

Mga karaniwang produkto

• Development o pangmatagalang pautang — ang pangunahing produkto, may seguridad mula sa mga deposito at guarantor, binabayaran sa loob ng isa hanggang limang taon
• Mga pautang pang-emergency — maliliit, mabilis, at panandaliang pautang para sa mga gastusin sa medikal o libing
• Pautang para sa matrikula — nakatakda sa pagbubukas ng termino, isang pangunahing pana-panahong dahilan ng likididad ng SACCO
• Mga paunang sahod — iniaalok sa pamamagitan ng FOSA laban sa susunod na payroll
• Pagpopondo ng asset — mga sasakyan, lupa, kagamitan sa bukid, na ang asset ay nagsisilbing karagdagang seguridad
• Mga pautang sa negosyo at agrikultura — kadalasang may iskedyul ng pagbabayad na nakatugma sa mga siklo ng ani o pangangalakal
• Mga produktong pang-impok — mga fixed deposit, ipon para sa bakasyon at target, at mga junior account
• Pamamahagi ng insurance — credit life cover, kadalasang sapilitan sa mga pautang

Mga karaniwang hamon

Kakayahan sa pamamahala. Ang mga inihalal na board ay maaaring kulang sa kadalubhasaan sa pananalapi habang pasan nila ang buong responsibilidad para sa isang malaking balance sheet. Ang mahihinang board ang pangunahing sanhi ng karamihan ng mga pagkabigo ng SACCO.

Pagpapautang sa mga insider. Ang mga pautang sa mga direktor, miyembro ng komite, at kawani sa paborableng termino ay paulit-ulit na pinagmumulan ng pagkalugi. Ito ang dahilan kung bakit halos lahat ng regulasyon ay nililimitahan ang insider exposure at nangangailangan ng hiwalay na pagsisiwalat.

Konsentrasyon ng common bond. Ang SACCO na nakabase sa iisang employer ay may dala-dalang panganib sa kredito ng nag-iisang employer. Ang mga pagtatanggal, pagkaantala ng payroll, o pagbagsak ng employer ay sabay-sabay na tumatama sa pagpasok ng ipon at sa mga pagbabayad.

Hindi pagtutugma ng liquidity. Ang mga pautang na may mahabang tenor na pinopondohan ng mga deposito na maaaring i-withdraw ng miyembro, o ng mga ipong humihinto kapag huminto ang kaltas sa sahod, ay lumilikha ng maturity gap. Ang mga pana-panahong pagtaas ng pangangailangan gaya ng matrikula ay lalong nagpapalala nito.

Pagkakabuhol ng mga guarantor. Ang malawakang paggagarantiya sa isa't isa ay nangangahulugang ang isang pag-default ay maaaring magpahinto sa mga ipon ng ilang iba pang miyembro, na nagpapakalat ng pinsala sa buong kasapian.

Manwal at watak-watak na rekord. Maraming SACCO ang umaasa sa mga spreadsheet o lumang sistema, kaya nagiging mabagal at hindi maaasahan ang pag-uulat ng portfolio at risk at naaantala ang aksyon sa atraso nang ilang linggo.

Pag-uulat ng delingkuwensiya. Kapag ang mga deposito ng miyembro ang nagsisilbing kolateral ng kaniyang loan, may tuksong ituring na performing ang loan dahil ito ay may cover, sa halip na uriin ito batay sa bilang ng araw na lampas sa takdang petsa. Dahil dito, nababawasan ang pagkilala sa atraso at nagiging mali ang pagtatala ng mga provision.

Mga madalas itanong

Protektado ba ang mga deposito sa SACCO? Ang proteksyon ay nag-iiba ayon sa bansa. May mga hurisdiksiyon na nagpapatakbo ng pondo ng garantiya sa deposito na sumasaklaw sa mga lisensiyadong SACCO na tumatanggap ng deposito hanggang sa itinakdang limit; ang iba naman ay walang proteksyong itinatakda ng batas. Alamin ang kalagayan sa ilalim ng iyong pambansang regulator.