O que são escalões de antiguidade?

Os escalões de antiguidade são faixas que agrupam os empréstimos vencidos consoante o número de dias de atraso — normalmente 1–30, 31–60, 61–90 e mais de 90 dias. Cada empréstimo em incumprimento está exatamente num escalão, e os escalões em conjunto somam a sua carteira em incumprimento total.

Existem porque «temos 180,000 em mora» não é uma frase útil. Uma mora de quatro dias e uma mora de quatro meses são problemas diferentes, com probabilidades de recuperação diferentes, e exigem respostas diferentes. Os escalões de antiguidade são a forma de os distinguir.

As faixas padrão

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| Escalão   | Dias de atraso | O que costuma significar                                                                     |
| --------- | -------------- | ---------------------------------------------------------------------------------------------- |
| Em dia    | 0              | A comportar-se normalmente                                                                       |
| 1–30      | 1 a 30         | Atrasado, na maioria recuperável. Esquecimento, calendário de tesouraria, pagamento que falhou o corte. |
| 31–60     | 31 a 60        | Dificuldade genuína. O mutuário sabe que está atrasado.                                          |
| 61–90     | 61 a 90        | Em deterioração. As taxas de recuperação caem acentuadamente nesta faixa.                        |
| 91+       | Mais de 90     | Normalmente classificado como não produtivo. Frequentemente a caminho da recuperação judicial ou do abate. |

Alguns mutuantes acrescentam uma faixa 1–7 ou 1–14 à cabeça para apanhar cedo a mora recente, e dividem a cauda em 90–180 e 180+, porque um empréstimo com seis meses de atraso está numa posição muito diferente de um que acabou de passar os noventa dias.

As faixas são convenções, não são lei. O que importa é que sejam consistentes entre balcões, consistentes ao longo do tempo, e que todos os que leem o relatório saibam qual a convenção em uso.

Como se mede a antiguidade de um empréstimo

Os dias de atraso contam-se a partir da data de vencimento da prestação mais antiga por satisfazer, e não a partir do último pagamento recebido.

É aqui que muita gente tropeça. Um mutuário que falhou três prestações mas pagou alguma coisa na semana passada continua com 90 dias de atraso, porque a prestação de há três meses nunca foi integralmente satisfeita. Medir a partir da data do último pagamento mostrá-lo-ia com 7 dias e esconderia o problema por completo.

Duas coisas têm de estar certas para isto funcionar: o plano de datas de vencimento e a cascata de imputação que decide se uma prestação conta como satisfeita. Se a imputação estiver errada, um pagamento parcial pode liquidar no papel uma prestação que na realidade continua incompleta — o que reinicia a antiguidade do empréstimo e o retira do escalão a que pertence.

Escalões de antiguidade vs. carteira em risco

Estes dois conceitos confundem-se constantemente, e misturá-los numa mesma tabela é uma forma segura de produzir um número em que ninguém confia.

Os escalões de antiguidade são exclusivos. Um empréstimo com 45 dias de atraso aparece apenas no escalão 31–60. Os escalões somam a carteira em incumprimento total.

Os limiares do PAR são cumulativos. O PAR 30 inclui todos os empréstimos com 30 ou mais dias de atraso — os de 31–60, os de 61–90 e os de 90+ em conjunto. PAR 30 ⊇ PAR 60 ⊇ PAR 90. Não somam nada de significativo.

A relação entre ambos:

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PAR 30  =  (escalão 31–60) + (escalão 61–90) + (escalão 90+)
PAR 60  =  (escalão 61–90) + (escalão 90+)
PAR 90  =  (escalão 90+)

Ambas as vistas vêm dos mesmos dados de base. Use os escalões quando quiser ver onde está concentrada a mora e para onde se está a deslocar. Use o PAR quando quiser um único número de destaque para reportar a um financiador ou a um regulador, ou para se comparar com referenciais do setor.

Identifique-os de forma clara em qualquer relatório que mostre ambos. «Empréstimos com 31 a 60 dias de atraso» e «pagamentos vencidos há mais de 30 dias» são inequívocos. «60 dias» por si só não é.

Taxas de migração: o número que realmente prevê problemas

A distribuição por escalões de um único mês é uma fotografia. O sinal útil é a percentagem de cada escalão que passa para o seguinte no mês seguinte. É a taxa de migração.

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| Mês       |   1–30 |  31–60 |  61–90 |    90+ |
| --------- | -----: | -----: | -----: | -----: |
| Janeiro   | 90,000 | 40,000 | 25,000 | 60,000 |
| Fevereiro | 95,000 | 55,000 | 22,000 | 70,000 |

O destaque aqui é que a mora total cresceu de 215,000 para 242,000. A história real é que o escalão 31–60 saltou 38% enquanto o 61–90 caiu. Os empréstimos estão a avançar para fora do primeiro escalão mais depressa do que a cobrança os consegue segurar — o que significa que o saldo 1–30 de janeiro não foi recuperado: envelheceu.

Taxas de migração crescentes de 1–30 para 31–60 são o primeiro aviso fiável de que a cobrança está a perder terreno. Aparecem um a dois meses inteiros antes de o PAR 30 se mexer, e dois a três meses antes do seu gasto com provisões.

Taxas de migração baixas com um escalão 90+ grande são um quadro completamente diferente: o problema histórico é real mas está contido, e a carteira atual está a comportar-se. Essa distinção é invisível num único número de PAR.

O que fazer com cada escalão

O objetivo de escalonar é que cada faixa receba um tratamento diferente.

1–30 dias. Recuperação elevada, custo baixo. Um SMS ou um telefonema resolve a maior parte. A maioria dos empréstimos deste escalão não está em apuros — está atrasada. O modo de falha é não os perseguir de todo, por não parecerem urgentes, e deixá-los envelhecer até uma faixa onde recuperar dá trabalho a sério.

31–60 dias. Contacto do agente de terreno, presencial sempre que possível. Determine se se trata de um problema de calendário ou de capacidade de pagamento, porque a resposta decide se pressiona para cobrar ou se inicia uma conversa de reestruturação.

61–90 dias. Interpelação formal, contacto com fiadores, intervenção do grupo se for um empréstimo de grupo, revisão das garantias. A economia da recuperação fica fina nesta faixa — decida se o custo de recuperar se justifica face ao saldo em dívida.

90+ dias. Recuperação judicial, execução de garantias ou abate. Este escalão precisa de uma decisão, não de mais telefonemas. Empréstimos deixados aqui indefinidamente inflacionam o seu balanço com ativos que não são ativos.

Corte os escalões por balcão, por gestor de crédito, por produto e por grupo, além do nível de carteira. Um escalão 1–30 de 90,000 ao nível do livro que se revela ser toda a carteira de um único gestor é um problema de gestão, não um problema de crédito.

Escalões de antiguidade e provisões

A maioria dos mutuantes calcula as suas provisões para perdas com empréstimos diretamente a partir dos escalões de antiguidade, aplicando a cada faixa uma percentagem de provisão que sobe à medida que os empréstimos envelhecem. Uma matriz típica seria 1% em dia, 5–10% em 1–30, 25% em 31–60, 50% em 61–90 e 100% em 90+.

Isto torna a exatidão dos escalões uma questão de relato financeiro, e não apenas operacional. Se um empréstimo estiver no escalão errado, a sua provisão está errada, o seu lucro reportado está errado e a sua posição de capital está errada. Os reguladores que examinam uma carteira de crédito costumam começar por testar se a antiguidade está corretamente calculada, precisamente porque tudo o que vem a jusante depende disso.

Onde o cálculo da antiguidade falha

Antiguidade medida a partir da data do último pagamento em vez da prestação mais antiga por satisfazer. Subestima a mora de forma sistemática, e pior para os mutuários que estão mais atrasados.

Empréstimos reestruturados repostos como em dia. Reescalonar um empréstimo com 90 dias e pôr o contador a zero move-o do pior escalão para o melhor de um dia para o outro. Acompanhe os empréstimos reestruturados em separado, para que a melhoria se veja pelo que é.

Escalões recalculados apenas no fecho do mês. Um empréstimo que passou a 31 dias de atraso no dia 3 fica quatro semanas no escalão errado. A antiguidade é um cálculo diário.

Data de lançamento usada em vez da data de pagamento. Um pagamento feito no dia 20 mas registado no dia 25 envelhece o empréstimo cinco dias a mais. Numa carteira com milhares de pagamentos, isto desloca discretamente toda a distribuição para a direita.

Escalões que só existem num relatório. Se a antiguidade vive numa folha de cálculo que alguém reconstrói mensalmente, ninguém está a agir sobre o escalão 1–30 — que é o único onde agir sai barato.