Mavuno kwenye kwingineko

Mavuno kwenye jalada — pia huitwa mavuno ya jalada au mavuno kwenye jalada la jumla la mikopo — hupima mapato ambayo mkopeshaji hupata kweli kutokana na kukopesha, yakionyeshwa kama asilimia ya jalada la wastani la mikopo. Hukokotolewa kama mapato ya kifedha taslimu kutoka kwenye jalada la mikopo yakigawanywa kwa wastani wa jalada la jumla la mikopo. Ni karibu kila mara chini ya kiwango cha riba anachotoza mkopeshaji, na ukubwa wa pengo hilo ni mojawapo ya vipimo vya uchunguzi vyenye taarifa muhimu zaidi katika usimamizi wa jalada.

Mambo muhimu ya kukumbuka

• Mavuno ya jalada = mapato ya kifedha taslimu kutoka kwenye jalada la mikopo ÷ wastani wa jalada la jumla la mikopo.
• Hupima mapato yaliyopatikana, si bei ya kimkataba. Kiwango kilichotajwa ni kile unachotoza; mavuno ni kile unachokusanya.
• Pengo kati ya viwili hivyo husababishwa na madeni yaliyochelewa, kutokulimbikiza riba, vipindi vya neema, misamaha, kupanga upya marejesho, ulipaji wa mapema na mchanganyiko wa bidhaa — kila moja likiwa linaweza kushughulikiwa kivyake.
• Mavuno lazima yafidie gharama ya fedha, gharama za uendeshaji na hasara za mikopo kabla ya kusalia faida yoyote, jambo linalofanya kuwa hatua ya kwanza katika uchambuzi wa bei na uendelevu uchambuzi.
• Mavuno thabiti wakati madeni yaliyochelewa yanaongezeka ni ishara ya onyo: kwa kawaida inamaanisha riba isiyokusanywa bado inatambuliwa kama mapato.

Mavuno ya jalada ni nini?

Mkopeshaji hutaja kiwango cha riba. Lakini hapati kiwango hicho.

Kati ya kiwango cha kimkataba na fedha inayofika kwenye taarifa ya mapato kuna mfululizo wa uvujaji: wakopaji wanaoacha kulipa, riba inayolimbikizwa lakini isiyowahi kukusanywa, vipindi vya neema ambapo hakuna riba inayotozwa, punguzo linalotolewa wakati wa malipo, mikopo inayolipwa mapema, na fedha zinazokaa bila kutolewa. Mavuno ya jalada hunasa matokeo halisi ya haya yote katika takwimu moja.

Hilo linaifanya kuwa kipimo cha aina tofauti na kiwango cha riba. Kiwango ni bei — uamuzi wa kibiashara unaotazama mbeleni. Mavuno ni matokeo — kipimo kinachotazama nyuma cha kile ambacho shughuli ya ukopeshaji ilifanikiwa kuleta kwa mtaji iliokuwa imeweka.

Fomula

Mavuno ya jalada = mapato ya kifedha taslimu kutoka kwenye jalada la mikopo ÷ wastani wa jalada la jumla la mikopo

Namba ya juu ni mapato yanayotokana na ukopeshaji na yaliyopokelewa kweli katika kipindi:

• Riba iliyopokelewa kwenye mikopo
• Ada za mkopo, tume na ada za huduma zilizopokelewa
• Riba ya adhabu na ada za kuchelewa zilizopokelewa

Hii haijumuishi: mapato kutoka kwenye uwekezaji au amana za benki, ruzuku na michango, mapato mengine ya uendeshaji kama vile uhamishaji wa fedha au kamisheni ya bima, na — muhimu zaidi — riba ambayo imelimbikizwa lakini haijakusanywa.

Kiashiria cha chini ni wastani wa jalada la mikopo la jumla katika kipindi hicho. Jumla inamaanisha kabla ya kutoa akiba ya hasara za mikopo, na inajumuisha mikopo iliyochelewa lakini ambayo bado haijafutwa. Haijumuishi mikopo ambayo tayari imefutwa, riba iliyolimbikizwa inayopokelewa, na fedha zozote ambazo hazijawekwa katika ukopeshaji.

Wastani una umuhimu. Kutumia salio la mwisho katika jalada linalokua kunaonyesha mavuno kuwa chini ya halisi, kwa sababu mapato yalipatikana katika kipindi chote kwenye jalada ambalo lilikuwa dogo kwa sehemu kubwa ya kipindi hicho. Wastani rahisi zaidi ni wa mwanzo jumlisha wa mwisho kisha ugawanye kwa mbili; wastani wa kila mwezi ni bora zaidi pale ambapo ukuaji ni wa haraka au wa msimu.

Kwa vipindi vifupi kuliko mwaka, badilisha kuwa kiwango cha mwaka kwa kuzidisha kwa kumi na mbili kisha ugawanye kwa idadi ya miezi.

Msingi wa fedha taslimu, na kwa nini una umuhimu

Fasili sanifu hutumia mapato ya fedha taslimu badala ya mapato yaliyolimbikizwa, na hili si jambo la kitaalamu tu.

Kwa msingi wa limbikizo, jalada lililojaa mikopo isiyofanya vizuri linaendelea kuzalisha mapato ya riba kwenye karatasi. Mavuno hubaki juu wakati ukusanyaji unaporomoka — hasa hali ambayo kipimo hiki kipo ili kuigundua. Kutumia mapato ya fedha taslimu hulazimisha mavuno kushuka mara tu wakopaji wanapoacha kulipa, ambayo ndiyo tabia unayotaka kutoka kwa kiashiria cha onyo.

Iwapo mkopeshaji anatumia sera madhubuti ya kusimamisha riba, mapato ya msingi wa limbikizo hukaribiana na mapato ya fedha taslimu hata hivyo, kwa sababu riba isiyokusanywa kwenye mikopo isiyofanya vizuri haitambuliwi kamwe. Pale ambapo takwimu hizo mbili zinatofautiana kwa kiasi kikubwa, tofauti hiyo yenyewe inastahili kuchunguzwa. Tazama Kusimamisha Riba.

Mfano uliofanyiwa kazi

Vipengele vya mapato:

• Riba iliyopokelewa katika mwaka: 7,300,000
• Ada na kamisheni zilizopokelewa: 1,100,000
• Jumla ya mapato ya kifedha ya fedha taslimu: 8,400,000

Salio la jalada:

• Jalada la mikopo la jumla la mwanzo: 31,000,000
• Jalada la mikopo la jumla la mwisho: 39,000,000
• Wastani wa jalada la mikopo la jumla: 35,000,000

Mavuno ya jalada = 8,400,000 ÷ 35,000,000 = 24.0%

Sasa tuseme wastani wa kiwango cha mkataba kilichopimwa kwa uzito katika jalada lote, ikijumuisha ada, ni 30%. Pengo la pointi sita za asilimia ndilo namba la kuchunguzwa — linawakilisha takriban 2,100,000 za mapato ambayo bei iliyowekwa ilidokeza lakini utendaji haukutoa.

Kwa nini mavuno ni chini ya kiwango kilichotajwa

Kuchunguza sababu hizo kwa mpangilio ndiyo thamani ya kivitendo ya kipimo hiki.

Madeni yaliyochelewa na kutolimbikiza mapato. Sababu kubwa zaidi katika jalada nyingi. Mikopo iliyoingia kasoro huacha kuzalisha fedha taslimu huku ikisalia katika kiashiria cha chini hadi ifutwe.

Njia ya kukokotoa riba. Mkopo ulionukuliwa kwa kiwango bapa huzalisha mavuno madhubuti ya juu zaidi kuliko kiwango sawa cha kawaida kwenye salio linalopungua. Iwapo bei inanukuliwa kwa njia moja na mavuno yakapimwa kwa njia nyingine, hayo mawili hayatawiana kamwe.

Vipindi vya neema na moratoriamu. Vipindi visivyo na riba au visivyo na malipo hupunguza mapato yanayokusanywa wakati mikopo inakaa kwa thamani kamili katika kipunguzi.

Kupanga upya ratiba na kuunda upya masharti. Kuongeza muda wa mikopo, kuweka malimbikizo kuwa sehemu ya mtaji, au kupunguza viwango hupunguza mavuno halisi, mara nyingi kwenye mikopo ambayo tayari ina salio kubwa zaidi.

Msamaha na punguzo la suluhu. Riba au adhabu zinazosamehewa wakati wa mazungumzo ni upotevu halisi wa mavuno, na mara nyingi hutolewa katika ngazi ya tawi bila mwonekano wa makao makuu.

Malipo ya mapema. Malipo ya mapema hufupisha maisha ya kupata riba ya mkopo. Pale ambapo ada za utoaji ndio chanzo kikuu cha mapato, jambo hili lina athari ndogo; pale ambapo riba ndiyo chanzo, lina athari kubwa sana.

Fedha ambazo hazijatolewa au zisizo na kazi. Si suala la mavuno kihalisia, kwa kuwa fedha zisizo na kazi hazijumuishwi katika kipunguzi, lakini vifaa vilivyoidhinishwa na visivyochorwa na utoaji wa polepole hupunguza uwezo wa jumla wa kupata mapato.

Mchanganyiko wa bidhaa. Mabadiliko kuelekea mikopo mikubwa zaidi, mirefu zaidi, ya bei ya chini au yenye dhamana bora hupunguza mavuno mchanganyiko bila chochote kuenda vibaya. Hii ni athari ya mchanganyiko na inapaswa kutenganishwa na tatizo la utendaji kabla ya kufikia hitimisho.

Muda wa ada. Ada za utoaji zinazotozwa mwanzoni hupandisha mavuno katika vipindi vya ukuaji wa haraka na kuyashusha wakati utoaji unapopungua, bila kujali utendaji wa msingi.

Adhabu zisizokusanywa. Riba ya adhabu inayotozwa kwenye akaunti zilizochelewa mara chache hukusanywa kikamilifu. Kuitambua kama mapato hupandisha mavuno kupita kiasi; fasili ya msingi wa fedha taslimu huepuka hili.

Mavuno ya jalada si nini

• Kiwango cha riba cha kawaida / cha kimkataba: Bei inayotozwa. Uamuzi wa bei, si matokeo halisi.
• Kiwango cha riba madhubuti / APR: Gharama halisi kwa mkopaji kwenye mkopo mmoja. Inaangalia mbeleni na inamlenga mkopaji.
• Upeo wa riba halisi (NIM): Mapato ya riba ukiondoa gharama za riba juu ya mali zinazopata mapato. Baada ya kutoa gharama ya ufadhili kwenye msingi mpana zaidi wa mali.
• Tofauti ya riba: Kiwango cha mikopo ukiondoa kiwango cha amana. Tofauti ya bei badala ya mapato halisi.
• Marejesho kwa mali (ROA): Faida halisi juu ya jumla ya mali. Hutathmini utendaji wa msingi katika mizania nzima baada ya gharama zote.
• Uwiano wa mapato ya kifedha: Mapato yote ya kifedha juu ya jumla ya mali. Inajumuisha mapato ya uwekezaji na mapato mengine yasiyo ya mikopo.
• Uwezo wa kujitosheleza kiutendaji (OSS): Jumla ya mapato ikigawanywa kwa jumla ya matumizi. Uwiano wa ufunikaji, si kiwango cha mrejesho wa mali.

Mavuno ya jalada yapo juu ya daraja hii: ni kipimo cha jumla, kabla ya gharama za ufadhili, gharama za uendeshaji na hasara za mikopo. Hilo ndilo linalolifanya liwe muhimu kwa kutenganisha utendaji wa mikopo na kila kitu kingine ambacho taasisi hufanya.

Mavuno na uendelevu: utambulisho wa uwekaji bei

Mavuno ya jalada lazima yafunike mambo manne kwa mfululizo:

Mavuno ya jalada ≥ uwiano wa gharama za fedha + uwiano wa gharama za uendeshaji + uwiano wa gharama za utengaji + kiwango cha faida kinacholengwa

Tukipitia mfano wa awali:

• Mavuno ya jalada: 24.0%
• Toa: uwiano wa gharama za fedha: (8.0%)
• Toa: uwiano wa gharama za uendeshaji: (12.0%)
• Toa: uwiano wa gharama za utengaji: (3.0%)
• Kiwango cha faida kilichobaki: 1.0%

Kiwango cha faida cha asilimia moja ni chembamba kiasi kwamba kuzorota kidogo kwa ukusanyaji huweza kukifuta kabisa. Mgawanyo huu ndiyo njia ya kawaida ya kueleza kwa nini mikopo yenye salio ndogo hubeba viwango vya juu vya riba: uwiano wa gharama za uendeshaji ndio unaotawala, kwa sababu gharama ya kuanzisha, kufuatilia na kukusanya mkopo mdogo kwa kiasi kikubwa ni ya kudumu kwa kila mkopo badala ya kuwa sawia na ukubwa wake. Tazama Kikomo cha Kiwango cha Riba / Ulafi wa Riba kwa jinsi hili linavyoingiliana na vikomo vya udhibiti.

Kikisomwa kinyume, utambulisho huo ni zana ya kuweka bei. Gharama za ufadhili zinazojulikana, uwiano wa kweli wa gharama za uendeshaji na kiwango cha hasara kinachotarajiwa kutoka kwa data za makundi ya mikopo hutoa mavuno ya chini kabisa ambayo bidhaa lazima yazalishe — na kutokana na hayo, kiwango cha riba ambacho lazima kitozwe ili kufikia hayo baada ya uvujaji unaotarajiwa.

Mavuno ya kawaida dhidi ya mavuno halisi

Katika mazingira yenye mfumuko wa bei, mavuno ya kawaida yanaweza kuwa chanya huku mtaji wa mkopeshaji ukipungua katika uwezo wa kununua.

Mavuno halisi = ((1 + mavuno ya kawaida) ÷ (1 + kiwango cha mfumuko wa bei)) − 1

Mavuno ya kawaida ya 24% pamoja na mfumuko wa bei wa 15% hutoa mavuno halisi ya takriban 7.8%. Zingatia kwamba njia fupi ya kawaida ya kutoa mfumuko wa bei kutoka kwa mavuno inatia chumvi matokeo wakati viwango vya mfumuko wa bei viko juu. Pale ambapo mtaji wa wanahisa wa mkopeshaji unamomonyolewa kwa kasi zaidi kuliko anavyopata, faida ya kawaida inapotosha — jambo muhimu hasa kwa taasisi zinazokopesha katika sarafu zenye kuyumbayumba.

Jinsi ya kutumia mavuno ya jalada

Ufuatiliaji wa mwenendo. Fuatilia kila mwezi dhidi ya historia ya jalada lenyewe. Mwelekeo na kasi ya mabadiliko hubeba taarifa zaidi kuliko kiwango chenyewe.

Ulinganishi wa sehemu. Kwa bidhaa, tawi, afisa na njia. Tofauti za mavuno kati ya matawi yanayotoa bidhaa sawa na bei sawa huashiria tofauti za nidhamu ya ukusanyaji, mazoea ya kusamehe madeni au tabia ya kurekebisha masharti ya mikopo — si tofauti za bei.

Upatanishi dhidi ya mavuno yanayotarajiwa. Kokotoa kile ambacho jalada linapaswa kuzalisha kutokana na masharti yake ya kimkataba, linganisha na halisi, na uchambue pengo hilo. Hii ndiyo matumizi muhimu zaidi ya kipimo hiki na ambayo huachwa mara nyingi zaidi.

Uthibitisho wa ubora wa kwingineko. Mavuno yakishuka wakati viwango vya malimbikizo vikibaki sawa kunadokeza kwamba taarifa za malimbikizo zinapunguza tatizo, mara nyingi kupitia urekebishaji au malipo yaliyotumika vibaya. Vipimo hivyo viwili vinapaswa kwenda pamoja.

Ugunduzi wa ulaghai na uvujaji. Upungufu unaoendelea usioelezeka katika tawi moja au daftari la afisa mmoja, ambapo sera na bei ni sawa na vingine, unastahili uchunguzi wa mazoea ya utoaji risiti na msamaha.

Makosa ya kawaida ya kukokotoa

Kutumia kwingineko la mwisho badala ya wastani. Huongeza au kupunguza mavuno kulingana na mwelekeo wa ukuaji. Kadri ukuaji unavyokuwa wa haraka, ndivyo kosa linavyokuwa kubwa.

Kutumia kwingineko halisi. Kipunguzo ni kile cha jumla, kabla ya akiba ya hasara za mikopo. Kuondoa akiba hiyo kunapandisha mavuno hasa wakati kwingineko linazorota.

Kujumuisha mapato yasiyo ya mikopo. Mapato ya uwekezaji, tume za uhamisho na ruzuku ni vya viwango vingine. Kuvijumuisha kunafanya mavuno yasiweze kufasiriwa kama kipimo cha ukopeshaji.

Kutumia mapato yaliyolimbikizwa badala ya mapato taslimu bila sera ya kusimamisha, jambo linaloruhusu kwingineko linalozorota kuripoti mavuno yasiyobadilika.

Kujumuisha mikopo iliyofutwa katika kipunguzo, au kutojumuisha zilizochelewa. Mikopo iliyochelewa ni ya kwingineko la jumla; mikopo iliyofutwa si yake.

Kubadilisha kipindi kifupi kuwa cha mwaka bila uangalifu katika biashara yenye misimu, ambapo robo yenye nguvu ikizidishwa kwa nne inatoa takwimu ambayo mwaka hautafikia.

Kulinganisha taasisi mbalimbali bila kuangalia fasili. Mavuno yanaathiriwa sana na kama ada zimejumuishwa na kama msingi ni taslimu au limbikizo. Ulinganisho wa taasisi mbalimbali una maana tu pale zote zinapokokotolewa kwa njia sawa.