Responsabilidad solidaria

La responsabilidad conjunta es un acuerdo en el que dos o más prestatarios son responsables cada uno de la deuda en su totalidad, y no solo de su parte. Si un prestatario no paga, el prestamista puede recurrir a los demás para cubrir el déficit. En los préstamos grupales es el mecanismo que sustituye la garantía física por la rendición de cuentas social, lo que permite otorgar préstamos a prestatarios que no tienen activos que ofrecer en garantía.

Puntos clave

• Bajo la responsabilidad conjunta, el impago de un miembro se convierte en un problema para todos los miembros — no solo para el prestamista.
• Sustituye la garantía por la garantía social: la selección entre pares, el seguimiento entre pares y la exigencia de cumplimiento entre pares.
• La responsabilidad conjunta es la característica definitoria de los préstamos grupales clásicos; el ejemplo más famoso es el modelo de grupo solidario de cinco miembros.
• La responsabilidad solidaria es la forma contractual más estricta y más habitual: el prestamista puede reclamar el importe total a cualquiera de los prestatarios.
• Las pruebas de ensayos aleatorizados sugieren que las reuniones de grupo y los incentivos dinámicos hacen gran parte del trabajo que se atribuye a la responsabilidad conjunta, y muchos prestamistas han pasado a la responsabilidad individual dentro de estructuras grupales.

¿Qué es la responsabilidad conjunta?

La responsabilidad conjunta significa responsabilidad legal compartida por una única obligación. Aplicada al crédito, significa que el prestamista no tiene que identificar qué miembro de un grupo causó el déficit; puede considerar al grupo en su conjunto — o, en su forma más estricta, a cualquier individuo dentro de él — responsable del saldo pendiente total.

El objetivo es resolver un problema concreto. Un prestamista que evalúa a un pequeño prestatario sin registros financieros, sin historial crediticio y sin activos que ofrecer en garantía se enfrenta a tres costos que hacen inviable el préstamo: determinar si el prestatario es solvente (selección), asegurarse de que el dinero se use y el negocio se gestione correctamente (seguimiento) y obligar a pagar cuando el prestatario podría pagar pero prefiere no hacerlo (exigencia de cumplimiento). Para un préstamo pequeño, estos costos superan cualquier margen plausible.

La responsabilidad conjunta transfiere los tres costos a los propios prestatarios. Los miembros del grupo conocen las circunstancias de los demás, se ven a diario y tienen una influencia social que un oficial de crédito nunca tendrá. El prestamista no paga casi nada por información que, de otro modo, no podría comprar a ningún precio.

Conjunta, mancomunada y solidaria

Los tres términos se usan con frecuencia de manera indistinta y significan cosas diferentes. La distinción determina lo que un prestamista puede hacer realmente en caso de impago.

• Responsabilidad mancomunada: Cada prestatario responde únicamente por su propia parte definida. Recurso del prestamista: Reclamar a cada prestatario únicamente por su parte.
• Responsabilidad conjunta: Los prestatarios responden juntos por una sola obligación compartida. Recurso del prestamista: Reclamar a los prestatarios de forma colectiva; por lo general, todos deben ser demandados conjuntamente.
• Responsabilidad solidaria: Cada prestatario responde por la totalidad y todos responden de forma conjunta. Recurso del prestamista: Reclamar a cualquiera de los prestatarios por el importe total, o a todos ellos.

Responsabilidad solidaria es lo que realmente crea la mayoría de la documentación de préstamo, y es la forma que importa en la práctica. Permite al prestamista recuperar el saldo total de cualquier prestatario que tenga capacidad de pago, dejando que ese prestatario reclame a los demás su contribución. Un prestatario que firma una línea de crédito solidaria para un grupo de cinco no está expuesto a una quinta parte del préstamo: está expuesto a la totalidad.

El efecto jurídico exacto varía según la jurisdicción, particularmente en cuestiones como si liberar a un prestatario extingue la obligación de los demás y cómo funcionan los derechos de contribución entre codeudores. El contrato de préstamo debería establecer la posición de forma explícita en lugar de depender de las normas supletorias.

Responsabilidad conjunta en los préstamos grupales

El modelo clásico de microfinanzas construyó toda una metodología en torno a la responsabilidad conjunta.

Grupos autoseleccionados. Los prestatarios forman sus propios grupos, normalmente de cinco, en lugar de ser asignados. Esto es deliberado: las personas que conocen la reputación local no aceptarán a un miembro que esperan que incumpla, por lo que el prestamista obtiene la selección de forma gratuita.

Desembolso escalonado. En el diseño original, dos miembros reciben el préstamo primero, dos después y el líder del grupo en último lugar; cada etapa está condicionada a que los prestatarios anteriores hayan pagado. Nadie recibe dinero hasta que quienes van por delante han cumplido.

Reuniones periódicas. Reuniones semanales o quincenales en las que los pagos se recogen públicamente. El pago público crea una rendición de cuentas inmediata y visible, y convierte un incumplimiento privado en uno social.

Renovación condicionada. El acceso al siguiente préstamo, de mayor importe depende del rendimiento de todo el grupo. Este incentivo dinámico suele ser más poderoso que la propia cláusula de responsabilidad, porque pone en juego el acceso futuro de todos los miembros.

Sin garantía física. El aval conjunto, los ahorros del grupo y el valor del acceso continuado sustituyen a la garantía sobre activos.

Los grupos suelen organizarse en unidades más grandes —centros o federaciones—, lo que crea un segundo nivel de responsabilidad mutua por encima del grupo solidario.

Por qué funciona la responsabilidad solidaria: los tres mecanismos

La selección entre pares aborda la selección adversa. El prestamista no puede distinguir a los prestatarios seguros de los riesgosos. Los miembros del grupo sí pueden. Como un prestatario seguro no quiere ser responsable por uno riesgoso, los grupos tienden a separarse por riesgo: los prestatarios seguros forman grupos con prestatarios seguros. El prestamista termina con un riesgo mejor clasificado que el que su propia evaluación crediticia podría producir.

El monitoreo entre pares aborda el riesgo moral. Tras el desembolso, el prestamista no puede observar si los fondos se destinaron al negocio o a otra cosa. Los vecinos sí pueden, a un costo prácticamente nulo. Un miembro que desvía fondos es visible para las personas que tendrán que cubrir la pérdida.

La presión entre pares aborda el incumplimiento estratégico. Un prestatario que puede pagar pero decide no hacerlo enfrenta, en el crédito individual, solo una consecuencia institucional lejana. Bajo la responsabilidad solidaria enfrenta una presión inmediata de personas a las que les está costando dinero y de cuyas relaciones sociales depende.

En conjunto, estos mecanismos convierten a un prestatario no bancarizable en uno viable, no porque lo hagan menos riesgoso, sino porque trasladan el costo de gestionar ese riesgo a partes que pueden asumirlo a bajo costo.

Los costos de la responsabilidad solidaria

El mecanismo no es gratuito, y sus costos recaen sobre los prestatarios y no sobre el prestamista.

Contagio e incumplimiento en cadena. El mismo vínculo que extiende la responsabilidad también propaga las dificultades. Un choque local —una mala cosecha, el cierre de un mercado, una enfermedad en un hogar— puede generar un efecto cascada, porque los miembros que cubren a un moroso agotan su propia capacidad y luego incumplen ellos mismos. La responsabilidad solidaria correlaciona el riesgo dentro del grupo precisamente allí donde los riesgos subyacentes ya están correlacionados.

Exclusión de los aversos al riesgo y de los exitosos. Los prestatarios que serían clientes individuales perfectamente buenos a menudo rechazan la responsabilidad solidaria, porque no quieren exponerse a los negocios de otras personas. Los grupos también tienden a excluir a los solicitantes más pobres —los mismos prestatarios a los que el modelo pretende servir—, porque nadie quiere asumir la responsabilidad por ellos.

Desgaste del capital social. La presión entre vecinos puede ser coercitiva. La humillación pública, la incautación de bienes del hogar y el daño duradero a las relaciones familiares y comunitarias son consecuencias documentadas. El prestamista externaliza el costo de cobranza a relaciones que ni ve ni asume.

Colusión. La selección y el monitoreo solo funcionan cuando los intereses de los miembros divergen entre sí. Un grupo que decide colectivamente incumplir vuelve esa misma cohesión social contra el prestamista.

Rigidez. Los montos de préstamo uniformes y los ciclos sincronizados son administrativamente necesarios en los modelos grupales, pero se ajustan mal a prestatarios cuyos negocios crecen a ritmos diferentes. Los miembros exitosos superan al grupo y se van, lo que lo debilita.

¿La responsabilidad solidaria realmente genera el repago?

Esta es la pregunta abierta más importante del campo, y la evidencia es más matizada de lo que sugiere la reputación del modelo.

Un ensayo aleatorizado en Filipinas convirtió los centros de crédito con responsabilidad solidaria existentes a responsabilidad individual, manteniendo las reuniones semanales, el repago público y los incentivos dinámicos intactos. El repago no se deterioró, y las sucursales que hicieron la conversión atrajeron a más clientes nuevos. La implicación es que gran parte del trabajo disciplinario lo hace la estructura —las reuniones periódicas, la rendición de cuentas pública, la promesa de un préstamo mayor y renovado—, y no la cláusula de responsabilidad en sí.

Otros ensayos que compararon la responsabilidad grupal e individual desde el inicio han encontrado efectos en la inversión y en los resultados de los negocios, lo que sugiere que la estructura grupal no es meramente decorativa. La síntesis razonable es que la responsabilidad solidaria es un instrumento entre varios, que su contribución marginal frente a las reuniones grupales más los incentivos dinámicos es menor de lo que se asumió durante mucho tiempo, y que conlleva costos para el prestatario que el prestamista no ve en su balance.

Este razonamiento sustentó el giro más amplio de la industria hacia la responsabilidad individual dentro de estructuras grupales —conservando las reuniones, el repago público y los montos de préstamo graduales, y eliminando la garantía cruzada formal. Muchas instituciones de microfinanzas grandes hicieron esta transición, y algunas mantienen la responsabilidad solidaria solo para clientes de primer ciclo o con los saldos más pequeños.

Responsabilidad solidaria, garantías y copréstamo

Estos mecanismos suelen confundirse. Se diferencian en quién es parte del préstamo, cuándo puede actuar el prestamista y qué activa la obligación.

• Deudores solidarios: Deudores principales del préstamo que normalmente se benefician de él. El prestamista puede reclamar de inmediato contra cualquiera de los prestatarios o contra todos por el importe total.
• Garante / fiador: Tiene una obligación secundaria y no se beneficia directamente del préstamo. El prestamista reclama en caso de impago (a menudo después de reclamar primero al prestatario principal) hasta el importe garantizado.
• Cofirmante: Suele ser una parte principal del crédito que puede beneficiarse o no directamente. El prestamista puede reclamar de inmediato contra el cofirmante por el importe total.
• Prenda colateral: Un derecho real de garantía más que una obligación de responsabilidad personal. El prestamista reclama contra el activo pignorado en caso de impago, con una recuperación limitada al valor del activo.

Un híbrido relevante aparece en las cooperativas de ahorro y crédito, donde los préstamos suelen estar garantizados por las garantías de otros socios, y las propias aportaciones y depósitos de los garantes pueden ser embargados si el prestatario incumple. Jurídicamente se trata de una garantía más que de un préstamo solidario, pero produce una economía muy similar y una dinámica social muy similar, incluida la reticencia de los buenos socios a seguir garantizando a otros a medida que se acumula su exposición.

Requisitos operativos para los prestamistas

La responsabilidad solidaria solo es tan buena como su documentación y su administración.

• Lenguaje contractual explícito. El contrato debe establecer que la responsabilidad es solidaria y mancomunada, nombrar a todas las partes responsables y estar firmado por cada una. El nombre de un grupo en una carta de crédito no constituye una garantía cruzada.
• Capacidad y consentimiento. Cada miembro debe demostrar de forma comprensible que entiende que responde por el importe total, no por su parte. Las disputas casi siempre giran en torno a si esto se explicó.
• Cascada de impago clara. Reglas escritas sobre lo que ocurre cuando un miembro no paga: período de gracia, cobertura del grupo, uso de ahorros del grupo, tratamiento de penalizaciones y el momento en que el prestamista actúa contra los miembros individualmente.
• Ahorros del grupo o fondo de garantía. Un saldo de ahorro obligatorio o un fondo de garantía en efectivo mantenido para el grupo proporciona un colchón de primera pérdida y es mucho más fácil de aplicar que reclamar contra personas individuales.
• Atribución precisa. Los registros del prestamista deben reflejar tanto el saldo propio de cada miembro como su exposición contingente al total del grupo. Un informe que solo muestre uno de estos datos tergiversa el riesgo.
• Límites de exposición. Cuando los miembros se garantizan entre sí en varios préstamos, la exposición contingente acumulada por miembro debe limitarse y supervisarse.
• Tratamiento de la calidad de la cartera. Que un grupo se clasifique como moroso cuando uno de sus miembros está en mora es una decisión de política con consecuencias directas para la antigüedad de la mora y la dotación de provisiones, y debería definirse en lugar de dejarse a la interpretación.
• Estándares de ejecución. Debido a que la presión de cobro se ejerce socialmente, los prestamistas que utilizan la responsabilidad solidaria tienen una obligación reforzada de definir las prácticas aceptables y de supervisarlas.