Responsabilidade solidária

Responsabilidade conjunta é um acordo em que dois ou mais mutuários são, cada um, responsáveis pela dívida na totalidade, e não apenas pela sua parte. Se um mutuário não pagar, o credor pode recorrer aos outros para cobrir o valor em falta. No empréstimo em grupo é o mecanismo que coloca a responsabilização social no lugar da garantia física, permitindo conceder empréstimos a mutuários que não têm bens para dar em garantia.

Pontos-chave

• Sob responsabilidade conjunta, a inadimplência de um membro torna-se um problema para todos os membros — e não apenas para o credor.
• Ela substitui a garantia pela garantia social: triagem entre pares, monitoramento entre pares e cobrança entre pares.
• A responsabilidade conjunta é a característica definidora do empréstimo em grupo clássico, sendo o exemplo mais famoso o modelo de grupo solidário de cinco membros.
• A responsabilidade solidária é a forma contratual mais forte e mais comum: o credor pode acionar qualquer um dos mutuários pelo valor integral.
• As evidências de ensaios randomizados sugerem que as reuniões de grupo e os incentivos dinâmicos fazem grande parte do trabalho atribuído à responsabilidade conjunta, e muitos credores migraram para a responsabilidade individual dentro de estruturas de grupo.

O que é responsabilidade conjunta?

Responsabilidade conjunta significa responsabilidade legal compartilhada por uma única obrigação. Aplicada ao crédito, significa que o credor não precisa identificar qual membro de um grupo causou a diferença em falta; pode responsabilizar o grupo como um todo — ou, na forma mais forte, qualquer indivíduo dentro dele — pelo saldo devedor integral.

O objetivo é resolver um problema específico. Um credor que avalia um pequeno mutuário sem registros financeiros, sem histórico de crédito e sem bens para dar em garantia enfrenta três custos que inviabilizam o empréstimo: descobrir se o mutuário é digno de crédito (triagem), garantir que o dinheiro seja usado e o negócio seja bem administrado (monitoramento) e compelir o pagamento quando o mutuário poderia pagar, mas prefere não pagar (cobrança). Para um empréstimo pequeno, esses custos excedem qualquer margem plausível.

A responsabilidade conjunta transfere os três aos próprios mutuários. Os membros do grupo conhecem as circunstâncias uns dos outros, veem-se diariamente e têm uma alavancagem social que um agente de crédito jamais terá. O credor não paga quase nada por informações que, de outra forma, não poderia comprar a nenhum preço.

Conjunta, solidária e conjunta e solidária

Os três termos são frequentemente usados de forma intercambiável e significam coisas diferentes. A distinção determina o que um credor pode realmente fazer em caso de inadimplência.

• Responsabilidade individual: Cada mutuário é responsável apenas pela sua quota-parte definida. Recurso do credor: Acionar cada mutuário apenas pela sua parte.
• Responsabilidade conjunta: Os mutuários são responsáveis em conjunto por uma obrigação partilhada. Recurso do credor: Acionar os mutuários coletivamente; em regra, todos devem ser demandados em conjunto.
• Responsabilidade solidária: Cada mutuário é responsável pela totalidade, e todos são responsáveis em conjunto. Recurso do credor: Acionar qualquer um dos mutuários pelo valor integral, ou todos eles.

A responsabilidade solidária é o que a maioria da documentação de crédito efetivamente cria, e é a forma praticamente importante. Permite ao credor recuperar o saldo total de qualquer mutuário que tenha capacidade de pagar, cabendo a esse mutuário procurar o direito de regresso contra os demais. Um mutuário que assina uma linha de crédito solidária para um grupo de cinco não está exposto a um quinto do empréstimo — está exposto à sua totalidade.

O efeito jurídico preciso varia consoante a jurisdição, em particular quanto a questões como a de saber se a libertação de um mutuário exonera os demais e como funcionam os direitos de regresso entre codevedores. O contrato de empréstimo deve estabelecer a posição explicitamente, em vez de depender de regras supletivas.

Responsabilidade conjunta no crédito em grupo

O modelo clássico de microfinanças construiu toda uma metodologia em torno da responsabilidade conjunta.

Grupos autosselecionados. Os mutuários formam os seus próprios grupos, normalmente de cinco, em vez de serem designados. Isto é deliberado: quem conhece as reputações locais não aceitará um membro de quem espera incumprimento, pelo que o credor obtém a triagem gratuitamente.

Desembolso faseado. No desenho original, dois membros recebem empréstimos primeiro, dois a seguir e o líder do grupo por último — cada fase condicionada ao reembolso pelos mutuários anteriores. Ninguém recebe dinheiro até que as pessoas à sua frente tenham cumprido.

Reuniões regulares. Reuniões semanais ou quinzenais nas quais os reembolsos são recolhidos publicamente. O reembolso público cria uma responsabilização imediata e visível e transforma um fracasso privado num fracasso social.

Renovação contingente. O acesso ao empréstimo seguinte, de maior valor depende do desempenho de todo o grupo. Este incentivo dinâmico é frequentemente mais poderoso do que a própria cláusula de responsabilidade, porque põe em jogo o acesso futuro de cada membro.

Sem garantia física. A garantia conjunta, as poupanças do grupo e o valor do acesso contínuo substituem a garantia sobre bens.

Os grupos são frequentemente organizados em unidades maiores — centros ou federações — criando um segundo nível de responsabilidade mútua acima do grupo solidário.

Por que a responsabilidade solidária funciona: os três mecanismos

Seleção entre pares aborda a seleção adversa. O credor não consegue distinguir mutuários seguros de mutuários arriscados. Os membros do grupo conseguem. Como um mutuário seguro não quer ser responsável por um mutuário arriscado, os grupos tendem a se organizar por risco — mutuários seguros formam grupos com mutuários seguros. O credor acaba com um risco mais bem selecionado do que a sua própria análise de crédito poderia produzir.

Monitoramento entre pares aborda o risco moral. Após o desembolso, o credor não consegue observar se os recursos foram para o negócio ou para outro lugar. Os vizinhos conseguem, a um custo praticamente zero. Um membro que desvia os recursos fica visível para as pessoas que terão de cobrir a perda.

A pressão entre pares aborda o inadimplemento estratégico. Um mutuário que pode pagar, mas opta por não pagar, enfrenta, no crédito individual, apenas uma consequência institucional distante. Sob a responsabilidade solidária, ele enfrenta pressão imediata de pessoas a quem está custando dinheiro e de cujas relações sociais depende.

Juntos, esses mecanismos convertem um mutuário sem acesso bancário em um mutuário viável — não por torná-lo menos arriscado, mas por transferir o custo de administrar esse risco para partes que conseguem suportá-lo a baixo custo.

Os custos da responsabilidade solidária

O mecanismo não é gratuito, e seus custos recaem sobre os mutuários, e não sobre o credor.

Contágio e inadimplência em efeito dominó. O mesmo vínculo que propaga a responsabilidade também propaga as dificuldades. Um choque local — uma colheita ruim, o fechamento de um mercado, uma doença em um domicílio — pode gerar um efeito cascata, porque os membros que cobrem a dívida de um inadimplente esgotam a própria capacidade e, em seguida, ficam inadimplentes. A responsabilidade solidária correlaciona o risco dentro do grupo justamente onde os riscos subjacentes já estão correlacionados.

Exclusão dos avessos ao risco e dos bem-sucedidos. Mutuários que seriam clientes individuais perfeitamente bons muitas vezes recusam a responsabilidade solidária, porque não querem exposição aos negócios de outras pessoas. Os grupos também tendem a excluir os candidatos mais pobres — justamente os mutuários que o modelo existe para atender — pois ninguém quer se responsabilizar por eles.

Tensão sobre o capital social. A pressão entre vizinhos pode ser coercitiva. A humilhação pública, a apreensão de itens domésticos e os danos duradouros às relações familiares e comunitárias são consequências documentadas. O credor externaliza o custo de cobrança para relações que ele não vê nem suporta.

Conluio. A seleção e o monitoramento só funcionam quando os interesses dos membros divergem entre si. Um grupo que decide coletivamente ficar inadimplente vira a mesma coesão social contra o credor.

Rigidez. Valores uniformes de empréstimo e ciclos sincronizados são administrativamente necessários nos modelos de grupo, mas pouco adequados a mutuários cujos negócios crescem em ritmos diferentes. Os membros bem-sucedidos superam o grupo e saem, o que o enfraquece.

A responsabilidade solidária realmente causa o reembolso?

Esta é a questão em aberto mais consequente da área, e as evidências são mais matizadas do que a reputação do modelo sugere.

Um experimento randomizado nas Filipinas converteu os centros de crédito com responsabilidade solidária existentes para a responsabilidade individual, mantendo as reuniões semanais, o reembolso público e os incentivos dinâmicos intactos. O reembolso não piorou, e as agências que fizeram a conversão atraíram mais clientes novos. A implicação é que grande parte do trabalho disciplinar é feita pela estrutura — reuniões regulares, responsabilização pública, a promessa de um empréstimo renovado de maior valor — e não especificamente pela cláusula de responsabilidade solidária.

Outros experimentos que compararam a responsabilidade solidária e a individual desde o início encontraram efeitos sobre o investimento e os resultados dos negócios, sugerindo que a estrutura de grupo não é meramente decorativa. A síntese razoável é que a responsabilidade solidária é um instrumento entre vários, que sua contribuição marginal em relação às reuniões de grupo mais os incentivos dinâmicos é menor do que se supôs por muito tempo, e que ela acarreta custos do lado do mutuário que o credor não vê em seu balanço patrimonial.

Esse raciocínio sustentou a mudança mais ampla do setor em direção à responsabilidade individual dentro de estruturas de grupo — mantendo as reuniões, o reembolso público e os valores de empréstimo progressivos e removendo a garantia cruzada formal. Muitas grandes instituições de microfinanças fizeram essa transição, e algumas mantêm a responsabilidade solidária apenas para clientes do primeiro ciclo ou com os menores saldos.

Responsabilidade solidária, garantias e empréstimo conjunto

Esses arranjos são frequentemente confundidos. Eles diferem em quem é parte no empréstimo, quando o credor pode agir e o que aciona a obrigação.

• Mutuários solidários: Devedores principais do empréstimo que normalmente beneficiam dele. O credor pode reclamar imediatamente contra qualquer um ou contra todos os mutuários pelo montante total.
• Garante / fiador: Tem uma obrigação secundária e não beneficia diretamente do empréstimo. O credor reclama em caso de incumprimento (muitas vezes após acionar o mutuário principal) até ao montante garantido.
• Coobrigado: Normalmente é uma parte principal do contrato de crédito e pode ou não beneficiar diretamente. O credor pode reclamar imediatamente contra o coobrigado pelo montante total.
• Penhor de garantia: Um direito real de garantia em vez de uma obrigação de responsabilidade pessoal. O credor reclama contra o bem penhorado em caso de incumprimento, ficando a recuperação limitada ao valor do bem.

Uma variante híbrida relevante surge nas cooperativas de poupança e crédito, onde os empréstimos são normalmente garantidos pelas garantias de outros membros, podendo as próprias participações sociais e depósitos dos garantes ser penhorados se o mutuário entrar em incumprimento. Legalmente, trata-se de uma garantia e não de um empréstimo solidário, mas produz efeitos económicos muito semelhantes e uma dinâmica social muito semelhante — incluindo a relutância dos bons membros em continuar a garantir os outros à medida que a sua exposição se acumula.

Requisitos operacionais para credores

A responsabilidade solidária só é tão boa quanto a sua documentação e a sua administração.

• Linguagem contratual explícita. O contrato deve indicar que a responsabilidade é solidária, indicar o nome de todas as partes responsáveis e ser assinado por cada uma delas. Um nome de grupo numa carta de financiamento não constitui uma garantia cruzada.
• Capacidade e consentimento. Todos os membros devem demonstrar que compreendem que são responsáveis pela totalidade do montante, e não apenas pela sua parte. Os litígios giram quase sempre em torno de saber se isto foi explicado.
• Sequência clara de incumprimento. Regras escritas sobre o que acontece quando um membro não paga: período de carência, cobertura do grupo, utilização das poupanças do grupo, tratamento das penalizações e o momento em que o credor age contra os membros individualmente.
• Poupanças do grupo ou fundo de garantia. Um saldo de poupança obrigatório ou um fundo de garantia em numerário constituído para o grupo proporciona uma almofada para as primeiras perdas e é muito mais fácil de acionar do que perseguir os indivíduos.
• Atribuição precisa. Os registos do credor devem acompanhar tanto o saldo individual de cada membro como a sua exposição contingente ao total do grupo. Um relatório que mostre apenas um destes elementos distorce o risco.
• Limites de exposição. Quando os membros se garantem mutuamente em vários empréstimos, a exposição contingente acumulada por membro deve ser limitada e monitorizada.
• Tratamento da qualidade da carteira. Se um grupo é classificado como inadimplente quando um membro está em atraso é uma decisão de política com consequências diretas para o envelhecimento dos atrasos e o provisionamento, e isso deve ser definido em vez de deixado à interpretação.
• Padrões de execução. Como a pressão de cobrança é exercida socialmente, os credores que usam responsabilidade solidária têm a obrigação reforçada de definir práticas aceitáveis e de supervisioná-las.