Mviringisho wa Mkopo

roll-over ni kuongeza muda wa mkopo wakati wa ukomavu badala ya ulipaji wake. salio lililobaki linaendelezwa mbele katika kipindi kipya kwa masharti mapya, kwa kawaida pamoja na ada ya ziada na riba ya ziada, badala ya kulipwa. Pia huandikwa rollover, na wakati mwingine huitwa ufanyaji upya, uongezaji muda au mwendelezo.

Utaratibu wake ni rahisi. Matokeo yake si rahisi, kwa sababu mkopo uliofanyiwa roll-over unaonekana wa sasa kwenye vitabu ilhali dhima ya msingi haijapungua kabisa.

Maana kadhaa

Neno hili lina angalau maana nne tofauti, na kuzichanganya husababisha makosa halisi:

• Roll-over ya mkopo — kuongeza muda wa mkopo unaoiva badala ya kuulipa. Hii ndiyo maana inayotumika kote kwenye ukurasa huu.
• Roll-over ya kipindi cha riba — katika huduma ya mkopo yenye kiwango cha riba kinachobadilika, mpito wa kiotomatiki kutoka kipindi kimoja cha riba hadi kingine, ambapo kiwango hurekebishwa kulingana na kiwango cha rejea cha sasa. Hili ni jambo la kawaida, la kimkataba na halina athari zozote za kimkopo za maana ya kwanza.
• Riba iliyojumlishwa — riba inayolimbikizwa na kuongezwa kwenye salio badala ya kulipwa mara kwa mara, jambo la kawaida katika ufadhili wa daraja.
• Rollover ya akaunti ya kustaafu — kuhamisha fedha kati ya akaunti za pensheni au za kustaafu bila kusababisha kodi. Eneo tofauti kabisa, na halihusiani na ukopeshaji.

Roll-over dhidi ya maneno yanayohusiana

• Roll-over - Kinachobadilika: Tarehe ya ukomavu huongezwa; salio linaendelezwa mbele bila kubadilika kwa kiasi kikubwa.

  • Kichochezi cha kawaida: Mkopaji hawezi kulipa wakati wa ukomavu, au hataki kulipa.

• Ufadhili upya - Kinachobadilika: Mkopo mpya huchukua nafasi ya ule wa zamani, mara nyingi kwa mkopeshaji tofauti au masharti tofauti kwa kiasi kikubwa.

  • Kichochezi cha kawaida: Bei bora, muda mrefu zaidi, ujumuishaji.

• Urekebishaji - Kinachobadilika: Masharti hubadilishwa kutokana na ugumu wa kifedha — kiwango cha riba, muda, awamu ya malipo, au mtaji.

  • Kichochezi cha kawaida: Dhiki ya mkopaji, iliyotambuliwa rasmi.

• Nyongeza ya muda - Kinachobadilika: Tarehe ya ukomavu inasogezwa mbele, masharti mengine hayabadilika.

  • Kichochezi cha kawaida: Ucheleweshaji mfupi katika chanzo kilichobainishwa cha marejesho.

• Nyongeza ya mkopo - Kinachobadilika: Kiasi kikuu cha ziada kinatolewa juu ya salio lililopo.

  • Kichochezi cha kawaida: Mkopaji anaomba fedha zaidi.

• Kupanga upya ratiba - Kinachobadilika: Ratiba ya marejesho inapangwa upya.

  • Kichochezi cha kawaida: Kutolingana kwa muda wa mtiririko wa fedha.

Mpaka unaojalisha zaidi kivitendo ni kati ya roll-over na urekebishaji wa mkopo. Zote mbili huongeza muda wa mkopo ambao mkopaji hawezi kulipa kwa sasa. Urekebishaji wa mkopo unatambua dhiki na, chini ya mifumo mingi ya uhasibu na udhibiti makini, husababisha athari za uainishaji na uwekaji akiba. Roll-over inayochakatwa kama ufanyaji upya wa kawaida haisababishi. Shawishi la kuchukulia la pili kama la kwanza ndiko kunakotokea matatizo mengi katika eneo hili.

Jinsi roll-over inavyofanya kazi

Wakati wa ukomavu, mkopaji hawezi au hayuko tayari kulipa. Badala ya kutangaza kushindwa kulipa, mkopeshaji anakubali kuongeza muda. Kwa kawaida:

1. Mkopaji anaomba nyongeza ya muda kabla au wakati wa ukomavu.
2. Mkopeshaji anatathmini — au, katika utaratibu hafifu, hatathmini — kama mazingira yamebadilika.
3. Ada inatozwa, na riba iliyobaki inalipwa, inaongezwa kwenye salio, au inakatwa kutoka kwa mkopo mpya.
4. Tarehe mpya ya ukomavu imewekwa, na mara nyingi rekodi mpya ya mkopo inafunguliwa.
5. Kaunta ya siku za kuchelewa inarejeshwa hadi sifuri.

Hatua hiyo ya mwisho ndiyo yenye uzito mkubwa zaidi na inayopokea umakini mdogo zaidi.

Aina za kurudisha mkopo (roll-over)

Kurudisha mkopo kamili. Kiasi kizima cha mtaji kinasongezwa mbele. Ni ada na riba iliyokusanywa pekee ndizo hulipwa, kama kuna chochote kinacholipwa kabisa.

Kurudisha mkopo kwa sehemu. Mkopaji hulipa sehemu ya mtaji na kusongeza mbele kilichobaki. Hali hii ni nzuri zaidi kwa hakika, kwa sababu deni linapungua kweli kweli.

Kurudisha mkopo kwa riba pekee. Riba iliyokusanywa hulipwa na mtaji wote huongezewa muda. Hii ni kawaida katika mikopo ya muda mfupi na ndiyo muundo unaohusishwa zaidi na deni la muda mrefu.

Kurudisha mkopo kwa kuongeza riba kwenye mtaji (capitalising). Riba na ada ambazo hazijalipwa huongezwa kwenye mtaji, hivyo salio mwanzoni mwa kipindi kipya huwa kubwa kuliko mkopo wa awali.

Kurudisha mkopo kiotomatiki au kwa kudumu (evergreen). Kifaa cha mkopo hujirekebisha chenyewe isipokuwa mmoja wa wahusika atoe taarifa. Hili ni halali katika baadhi ya mipango ya mikopo ya kibiashara na ya biashara ya kimataifa, ambapo mzunguko wa msingi unajirudia kwa kweli.

Gharama ya kurudisha mkopo

Kila kurudisha mkopo kwa kawaida huvutia ada mpya ya mpangilio au ya kuongeza muda, pamoja na riba katika kipindi kipya. Pale ambapo mtaji haupungui, mkopaji hulipa mara kwa mara kwa pesa ile ile.

Hesabu inafaa kuelezwa wazi. Mkopo wa muda mfupi wenye ada ya asilimia chache ya mtaji kwa mwezi unaonekana kuwa mdogo kama shughuli moja. Ukirudishwa mara sita, ada pekee zinaweza kukaribia au kuzidi kiasi kilichokopwa awali, wakati mtaji unabaki pale pale ulipoanzia. Pale ambapo riba inaongezwa kwenye mtaji badala ya kulipwa, salio hukua kila mzunguko na riba ya kipindi kinachofuata hutozwa kwenye kiasi kikubwa zaidi.

Hii ndiyo sababu gharama jumla ya mkopo katika kipindi chote cha deni — si kiwango kinachoonekana wazi (headline rate) cha mzunguko wowote mmoja — ndicho kipimo pekee chenye maana kwa kifaa cha mkopo ambacho kina uwezekano wa kurudishwa.

Kurudisha mkopo katika mikopo ya muda mfupi ya walaji

Kurudisha mkopo mara kwa mara ndio hatari kuu ya mikopo ya siku ya malipo na mikopo ya walaji ya muda mfupi sana. Mfumo huu umethibitishwa vizuri: mkopaji huchukua mkopo unaolingana na mshahara wake unaofuata, akagundua kwamba malipo yanamwachia pesa kidogo sana za kuishi, akarudisha mkopo, na kurudia tena. Kila mzunguko huhamisha ada bila kupunguza deni.

Wadhibiti katika masoko mengi wamejibu kwa sheria maalum, kwa kawaida zikijumuisha:

• Vikomo vya idadi ya kurudisha mkopo vinavyoruhusiwa kwenye mkopo mmoja, mara nyingi mbili au tatu
• Kikomo cha gharama jumla kinachozuia malipo yote kwa kiasi kisichozidi mara kadhaa ya kiasi kilichokopwa
• Vipindi vya kupoa (cooling-off) kati ya mikopo ili kuzuia kukopa tena mara moja
• Tathmini ya lazima ya uwezo wa kumudu kabla ya kuongeza muda wowote
• Mahitaji ya ufichuzi yanayoonyesha gharama jumla ya kuongeza muda mara kwa mara

Uamuzi wa msingi wa kisera ni kwamba kushindwa kwa mkopaji kulipa wakati wa kwanza wa kukomaa ni ushahidi kwamba mkopo haukuweza kumudu, na kwamba kuuongezea muda kunazidisha tatizo badala ya kulitatua.

Evergreening na upotoshaji wa jalada (portfolio)

Kwa wakopeshaji, hatari yenye matokeo makubwa zaidi ni kile ambacho kurudisha mkopo mara kwa mara hufanya kwa taarifa za jalada.

Evergreening ni zoea la kuongeza muda au kufadhili upya mikopo hasa ili kuzuia kutambuliwa kama zisizofanya vizuri. Huenda ikawa ufichaji wa makusudi, au huenda ikajikusanya kupitia maamuzi mengi yanayoweza kuteteleka kivyake — kila afisa akimuongezea muda kila mkopaji kwa sababu inayoaminika.

Athari hujumlika:

• Siku za kuchelewa huanzwa upya, hivyo vikundi vya kuchelewa vinaonyesha hali safi.
• Portfolio iliyo hatarini hupungua, kwa sababu mkopo haujachelewa tena.
• Uwekaji akiba huonyeshwa kuwa pungufu, kwa sababu uwekaji akiba hufuata uainishaji na uainishaji hufuata malimbikizo.
• Uchambuzi wa vintage huharibika, kwa sababu mikopo iliyoshindwa hurekodiwa kama mikopo iliyokomaa na kufanywa upya.
• Tatizo hugunduliwa kwa kuchelewa, wakati mkopaji hawezi tena kulipa hata ada, na kufikia wakati huo mfiduo uliojikusanya ni mkubwa zaidi kwa kiasi kikubwa kuliko mkopo wa awali.

Kiwango cha portfolio iliyo hatarini kilichokokotolewa bila kuzingatia tabia ya kuongeza muda hupima mchakato wa ukusanyaji, si ubora wa mikopo. Mkopeshaji yeyote mwenye kiasi kikubwa cha kuongeza muda anapaswa kufuatilia uwiano wa mikopo iliyorekebishwa na iliyoongezewa muda sambamba na PAR, na anapaswa kuripoti mikopo kwa msingi wa siku za kuchelewa zilizojumlishwa ambao hauanzii upya baada ya kuongezewa muda. Wasimamizi katika mamlaka nyingi sasa wanahitaji mifiduo iliyoongezewa muda na iliyorekebishwa iwekewe alama, ishikwe katika kategoria ya majaribio, na irudishwe katika hadhi ya utendaji tu baada ya kipindi maalum cha malipo yaliyothibitishwa.

Wakati kuongeza muda wa mkopo ni halali

Si kila ongezeko la muda ni ishara ya tahadhari. Kuongeza muda ni jibu la busara pale ambapo:

• Mpango wa mkopo wa msingi una mzunguko wa kweli — ufadhili wa biashara dhidi ya kitabu cha maagizo kinachojirudia, mtaji wa uendeshaji wa msimu, ufadhili wa bidhaa unaotegemea ghala.
• Chanzo mahususi cha malipo kimecheleweshwa kwa sababu inayotambulika na yenye ushahidi: mauzo yaliyothibitishwa yanakamilika kwa kuchelewa, malipo ya mkataba yako njiani, suluhu inasubiri.
• Mkopaji hulipa sehemu yenye maana ya kiasi kikuu katika kila mzunguko, hivyo mfiduo hupungua.
• Hali zimetathminiwa upya na mkopaji anaendelea kuwa na uwezo wa kulipa kwa uthibitisho.
• Ongezeko la muda linarekodiwa kama lilivyo, linaainishwa kwa usahihi, na kuripotiwa.

Swali la kutofautisha ni wazi: je, mfiduo unapungua? Mpango wa mkopo unaoongezewa muda wakati kiasi kikuu kinapungua ni mpangilio wa mtaji wa uendeshaji. Mpango wa mkopo unaoongezewa muda wakati kiasi kikuu kinasimama au kinakua ni hasara iliyoahirishwa.

Udhibiti unaofaa kuwa nao

• Vikomo vya kuongeza muda kwa kila mkopo na kwa kila mkopaji, vilivyowekwa katika sera ya mikopo badala ya kuachwa kwa uamuzi wa afisa.
• Tathmini upya ya lazima ya uwezo wa kumudu kabla ya nyongeza yoyote ya muda, si tu wakati wa utoaji wa mkopo.
• Upunguzaji wa kiwango cha chini wa mtaji unaohitajika katika kila mzunguko.
• Kutenganishwa kwa mamlaka — afisa aliyetoa mkopo asipaswi kuwa yule anayeidhinisha nyongeza ya muda wake.
• Kiwango cha kuongeza muda wa mkopo kama kipimo kinachofuatiliwa, kikifuatiliwa kwa bidhaa, tawi na afisa aliyetoa mkopo. Kiwango kinachopanda ni mojawapo ya dalili za mapema zaidi zinazopatikana za kuzorota kwa jalada la mikopo.
• Ufuatiliaji wa jumla wa siku zilizopita tarehe ya malipo unaoendelea hata baada ya nyongeza ya muda.
• Sheria dhahiri za uainishaji zinazotofautisha upyaji wa kawaida na urekebishaji wa dhiki, zikitekelezwa kwa uthabiti.

Uhasibu na kuripoti

Iwapo kuongeza muda wa mkopo kutachukuliwa kama marekebisho ya mkopo uliopo au kama kuondolewa kwake kwenye utambuzi na kutambuliwa kama mkopo mpya inategemea jinsi masharti yanavyobadilika kwa kiwango kikubwa, chini ya mfumo wa kuripoti fedha unaotumika. Tofauti hiyo inaathiri jinsi faida au hasara yoyote inavyotambuliwa na jinsi ada zinavyosambazwa kwa muda.

Muhimu zaidi kiutendaji ni athari ya kuharibika kwa thamani. Pale ambapo nyongeza ya muda inatolewa kwa sababu mkopaji yuko katika matatizo ya kifedha, mifumo mingi inaichukulia kama unafuu unaoashiria ongezeko kubwa la hatari ya mkopo, linalohitaji uainishaji upya na utengaji wa akiba ya ziada — bila kujali ukweli kwamba mkopo haujachelewa. Kuchakata nyongeza hiyo ya muda kama upyaji wa kawaida kunapunguza akiba na kupotosha jalada la mikopo.