Taxa de serviço

Uma taxa de serviço é uma cobrança pela administração de um contrato de crédito, cobrada separadamente dos juros. Geralmente é recorrente — mensal ou anual — e destina-se a cobrir o custo operacional de manutenção da conta do empréstimo em vez do custo do dinheiro emprestado.

Também é chamada de taxa de serviço, taxa de administração, taxa de manutenção de conta ou taxa mensal. Em algumas jurisdições, é uma cobrança definida por lei com um limite máximo estipulado; em outras, o termo é usado de forma ampla para uma série de cobranças.

A distinção em relação aos juros é fundamental:

• Juros são o preço de tomar dinheiro emprestado. Variam conforme o valor e o tempo.
• Uma taxa de serviço é o preço da manutenção da conta. Normalmente, não varia com o valor, e é por isso que pesa muito mais nos empréstimos de pequeno valor.

O que uma taxa de serviço deve cobrir

• Manutenção da conta e manutenção de registros
• Processamento e conciliação de pagamentos
• Emissão de extratos e avisos
• Atividades rotineiras de cobrança — lembretes e acompanhamento de atrasos
• Atendimento ao cliente e tratamento de dúvidas
• Envios a birôs de crédito e relatórios regulatórios
• Sistemas, licenciamento e infraestrutura atribuíveis ao serviço

Esses são custos reais e, em grande parte, fixos por conta. Fazer a manutenção de um empréstimo de $500 custa a um credor quase exatamente o mesmo que fazer a manutenção de um empréstimo de $50,000.

O conjunto de taxas de um empréstimo

Uma taxa de serviço raramente aparece sozinha. Entender o custo total significa ver o conjunto completo.

• Originação / iniciação / estruturação: Cobrada uma única vez na liberação do crédito; calculada como percentual do principal, às vezes com um componente fixo.
• Serviço / administração: Recorrente (mensal ou anual); geralmente um valor fixo.
• Prémio de seguro de vida do crédito: Cobrado mensalmente ou como prémio único financiado; calculado como percentagem do saldo devedor ou do capital original.
• Comissão de atraso / penalidade: Cobrada por cada prestação em atraso; montante fixo ou percentagem da prestação.
• Cobrança e recuperação legal: Cobrado em caso de incumprimento; custo real ou honorário de tabela legal.
• Comissão de reembolso antecipado: Cobrada no reembolso antecipado; percentagem do saldo devedor ou equivalente em meses de juros.
• Comissão de reestruturação: Cobrada na modificação do contrato; montante fixo ou percentagem.
• Extrato / segunda via de documento: Cobrada a pedido; montante fixo.
• Encargos de terceiros repassados: Cobrados quando incorridos (por ex., avaliação, registo, consultas a centrais de crédito, imposto de selo).

Apenas as três primeiras são normalmente conhecidas no momento da concessão, e apenas elas pertencem ao custo total do crédito apresentado ao mutuário.

As comissões não aparecem na taxa de juro

É por esta razão que as comissões importam tanto quanto o preço.

Exemplo prático. Um empréstimo de $1,000 ao longo de 12 meses a 24% ao ano sobre o saldo devedor, com uma comissão de abertura de 5% e uma comissão de serviço mensal de $8.

Instalment (interest only in the rate)   = $94.56
Total interest                           = $134.72
Service fees (8 × 12)                    = $96.00
Initiation fee (5% × 1,000)              = $50.00
                                          ─────────
Total cost of credit                     = $280.72

O mutuário recebe $950 após a dedução da comissão de abertura e paga $102.56 todos os meses durante doze meses. Calculando a taxa que iguala esses fluxos de caixa:

Quoted nominal rate       = 24% per annum
Actual APR                ≈ 51% per annum
Effective annual rate     ≈ 64%

A taxa de juro foi indicada de forma honesta. As comissões mais do que a duplicaram.

Porque é que os pequenos empréstimos sofrem mais

Uma comissão mensal fixa é regressiva por construção:

$8/month on a $1,000 loan   = 9.6% of principal per year
$8/month on a $10,000 loan  = 0.96% of principal per year
$8/month on a $50,000 loan  = 0.19% of principal per year

A mesma comissão, defensável como recuperação de custos num empréstimo de valor elevado, torna-se uma componente de custo dominante num empréstimo pequeno. Em empréstimos muito pequenos e muito curtos, as comissões excedem frequentemente os juros várias vezes.

Isto não é automaticamente abusivo — o custo subjacente é efetivamente fixo e um mutuante que não consiga recuperá-lo simplesmente deixará de oferecer pequenos empréstimos, o que é pior para os mutuários em causa. Mas isso significa que o preço dos pequenos empréstimos deve ser avaliado com base no custo total, nunca na taxa de juro.

Limites às taxas de juro e migração para as comissões

Quando os reguladores limitam as taxas de juro, mas não as comissões, o custo migra de forma previsível para as comissões. A taxa anunciada cumpre; o custo total não diminui.

É por esta razão que a regulação moderna do crédito cada vez mais:

• Limita tanto as comissões como os juros, muitas vezes por fórmula — uma componente fixa mais uma percentagem do capital, sujeita a um limite máximo
• Exige que todas as tarifas obrigatórias sejam incluídas numa TAEG divulgada ou no valor do custo total do crédito
• Proíbe encargos não especificados no contrato
• Restringe as tarifas de serviço durante a mora, após o incumprimento ou após sentença judicial
• Proíbe cobrar duas vezes pelo mesmo serviço

Um limite apenas sobre os juros não é um limite sobre o custo.

Quando uma tarifa de serviço é defensável

• Recupera um custo recorrente genuíno em vez de substituir os juros
• É divulgada antes da assinatura, no contrato e no plano de reembolso
• Está incluída no custo total do crédito e na TAEG
• É proporcional ao serviço efetivamente prestado
• Deixa de ser cobrada quando o serviço termina — sem tarifa de serviço numa conta abatida
• Não é cobrada novamente por trabalho já pago, como uma nova comissão de abertura sobre um reforço que cobre uma avaliação que o credor não repetiu

Sinais de alerta

• Tarifas que excedem os juros num pequeno empréstimo, sem que isso seja claramente divulgado
• Tarifas de serviço que continuam a acumular após incumprimento, sentença judicial ou abate
• Tarifas introduzidas ou agravadas durante o prazo sem base contratual
• Novas comissões de abertura cobradas sobre o montante bruto de um reforço, cobrindo trabalho de configuração já realizado
• Encargos que aparecem no valor de liquidação e que nunca constaram do plano
• Uma taxa cotada que não pode ser conciliada com os valores efetivos de reembolso

Tratamento contábil

A distinção entre os tipos de tarifas é importante tanto para os relatórios quanto para a divulgação.

Nos termos do IFRS 9, as tarifas que são parte integrante da taxa de juros efetiva — tarifas de originação e de abertura, juntamente com os custos de transação diretamente atribuíveis — não são reconhecidas imediatamente. Elas são diferidas e amortizadas ao longo da vida esperada do empréstimo por meio da taxa de juros efetiva.

As tarifas por um serviço contínuo distinto, como a administração genuína da conta, são geralmente reconhecidas à medida que o serviço é prestado, nos termos do IFRS 15.

Reconhecer tarifas de originação como receita imediata é um erro comum em credores menores. Isso superestima o lucro dos períodos iniciais, subestima-o nos períodos posteriores e infla o rendimento reportado das novas concessões de crédito. O critério não é como a tarifa é chamada, mas se ela é uma compensação pela originação do empréstimo ou por um serviço separado prestado ao longo do tempo.

Considerações para credores

• Defina tarifas com base em custos que você possa defender perante um regulador e documente o cálculo.
• Divulgue com destaque o custo total do crédito, não apenas a taxa de juros. Onde os concorrentes divulgam apenas taxas, a divulgação transparente do custo total é um diferencial genuíno perante tomadores informados.
• Exiba as tarifas no cronograma de reembolso, linha por linha, para que a parcela seja conciliável.
• Pare de cobrar tarifas de serviço em contas inadimplentes. O acúmulo de tarifas sobre um empréstimo que você não está administrando infla o saldo reportado, distorce os números de atraso e raramente resiste a questionamentos.
• Revise as tarifas fixas em relação à viabilidade dos empréstimos de pequeno valor. Se as tarifas excederem os juros de um produto, isso é um sinal sobre a estrutura do produto, não apenas sobre sua precificação.
• Aplique a segregação contábil correta entre tarifas de originação amortizadas na taxa de juros efetiva e tarifas de serviço reconhecidas à medida que são auferidas.